中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金     基金管制东谈主：中原基金管制有限公司     基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司     送出日历：二〇二五年三月三十一日               中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉   基金管制东谈主的董事会、董事保证本陈诉所载费力不存在伪善记录、误导性述说或要紧遗 漏，并对其内容竟然凿性、准确性和无缺性承担个别及连带的法律职守。今年度陈诉已经三 分之二以上孤苦董事署名同意，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规章，于 2025 年 3 月 27 日复核 了本陈诉中的财务方针、收益分配情况、财务管帐陈诉和投资组合陈诉等内容，保证复核内 容不存在伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏。   运营管制机构已对年度陈诉中的掂量败露事项进行说明，不存在异议，确保掂量败露内 容竟然凿性、准确性和无缺性。   基金管制东谈主承诺以敦朴信用、勤勉尽责的原则管制和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔推崇。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书过火更新。   本陈诉中的财务费力经审计，信永中庸管帐师事务所（特殊普通结伴）为本基金出具了 无保钟情见的审计陈诉，请投资者注视阅读。   评估陈诉中的评估收尾不组成对基础设施面容竟然凿市场价值和变现价钱的承诺。评估 陈诉入彀算评估值所采纳的基础设施面容畴昔现款流金额，也不组成对基础设施面容畴昔现 金流的承诺。   本陈诉期自 2024 年 9 月 3 日起至 12 月 31 日止。                                    中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    解救证券管制东谈主、资产解救证券托管东谈主、资产面容公司和专科机构等业务参与东谈主波及对                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                       §2 基金简介 基金称号                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 基金简称                中原大悦城买卖 REIT 场内简称                中原大悦城买卖 REIT 基金主代码               180603 交易代码                180603                     契约型阻塞式。本基金存续期限为自基金合同成效之日起 基金运作样子                     决议通过延期决策，本基金可延长存续期限。不然，本基                     金将拆开运作并清理，无需召开基金份额持有东谈主大会。 基金合同成效日             2024 年 9 月 3 日 基金管制东谈主               中原基金管制有限公司 基金托管东谈主               中国农业银行股份有限公司 陈诉期末基金份额总额          1，000，000，000.00 份 基金合同存续期             24 年 基金份额上市的证券交易所        深圳证券交易所 上市日历                2024 年 9 月 20 日                     在严格抵制风险的前提下，本基金通过基础设施资产解救                     证券持有基础设施面容公司全部股权，通过资产解救证券 投资方针                和面容公司等载体取得基础设施面容完全整个权或经营                     权利。本基金通过积极主动运营管制基础设施面容，用功                     实现基础设施面容现款流长久稳健增长。                     本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产解救证券，                     并持有其全部份额，从而取得基础设施面容完全整个权或                     经营权利；剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。具 投资策略                     体投资策略包括基础设施面容投资策略、基础设施基金运                     营管制策略、扩募及收购策略、资产出售及处分策略、融                     资策略、固定收益品种投资策略。                     本基金与投资股票或债券等的公募基金具有不同的风险                     收益特征，本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产                     解救证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支                     持证券持有基础设施面容公司全部股权，通过资产解救证                     券和面容公司等载体取得基础设施面容完全整个权或经                     营权利。本基金以获取基础设施面容房钱、收费等远大现 风险收益特征                     金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可                     供分配金额的 90%。因此本基金与股票型基金、搀杂型基                     金和债券型基金等有不同的风险收益特征，本基金的预期                     风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型                     基金。本基金需承担投资基础设施面容因投资环境、投资                     标的以及市场轨制等互异带来的特有风险。              中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 基金收益分配政策            本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配                     权；(2)本基金收益以现款体式分配；(3)本基金应当将不低                     于合并后年度可供分配金额的 90%以现款体式分配给投                     资者。本基金的收益分配在适当分配条件的情况下每年不                     得少于 1 次。 资产解救证券管制东谈主           中信证券股份有限公司 运营管制机构              大悦城买卖运营管制(天津)有限公司 资产面容称号：成都大悦城 资 产 项 成都博悦买卖管制有限公司 目公司 称号 资 产 项 耗尽基础设施 目类型 资 产 项 以自持购物中心资产向适当要求的承租商户提供租借及购物中心全体运营办事 目 主 要 并收取房钱、物业管制费、扩充费等收入，各承租商户长入管制、踱步经营。整 经 营 模 体分为承租商户的招商与进租、续租、退租、面容现款流的回收过程以及运营管 式       理、物业管制。 资 产 项 四川省成都市武侯区大悦路 518 号 目地舆 位置   无。 面容                     基金管制东谈主                   运营管制机构                                                大悦城买卖运营 称号                     中原基金管制有限公司              管制(天津)有限                                                公司              姓名        李彬                      王鹏              职务        督察长                     财务负责东谈主 信息败露负责东谈主                        掂量电话：400-818-6666；邮箱： wang.peng@cofc              掂量样子                        service@ChinaAMC.com    o.com                                                天津自贸检验区                        北京市顺义区安庆大街甲 3 号         （东疆玄虚保税 注册地址                        院                       区）澳洲路 6262                                                号检讨库办公区                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                   疆商务布告办事                                                   有限公司自贸区                                                   分公司托管第                                                   北京市东城区建                             北京市向阳区北辰西路 6 号院       国门内大街 8 号 办公地址                             北辰中心 C 座 5 层          北京中粮广场 B                                                   座8层 邮政编码                        100101                100005 法定代表东谈主                       张佑君                   魏知识      面容                   资产解救证券管      资产解救证券托                基金托管东谈主                                   原始权益东谈主                             理东谈主           管东谈主 称号           中国农业银行股      中信证券股份有      中国农业银行股       卓远地产（成              份有限公司        限公司          份有限公司         都）有限公司 注册地址         北京市东城区建      广东省深圳市福      北京市东城区建       四川省成都              国门内大街 69 号   田区中心三路 8     国门内大街 69 号    市武侯区大                           号超卓期间广场                    悦路 518 号                           （二期）北座 办公地址         北京市西城区复      北京市向阳区亮      北京市西城区复       四川省成都              兴门内大街 28 号   马桥路 48 号中信   兴门内大街 28 号    市武侯区大              凯晨世贸中心东      证券大厦 22 层    凯晨世贸中心东       悦路 518 号 6              座 F9                      座 F9          层 邮政编码         100031       100026       100031        610041 法定代表东谈主        谷澍           张佑君          谷澍            闫晟      面容                称号                       办公地址               信永中庸管帐师事务所（特殊普         北京市东城区向阳门北大街 8 号富 管帐师事务所               通结伴）                   华大厦 A 座 8 层               中国证券登记结算有限职守公 注册登记机构                               北京市西城区太平桥大街 17 号               司                                      广东省深圳市福田区福田街谈福安               深圳市感恩梁行地皮房地产评 评估机构                                 社区中心四路 1 号嘉里成立广场 T2               估有限公司                                      座 503A、502B1 本基金采纳的信息败露报纸称号            《中国证券报》                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 登载基金年度陈诉的管制东谈主互联网网                              www.ChinaAMC.com 址 基金年度陈诉备置地点                   基金管制东谈主和/或基金托管东谈主的住所/办公地址                §3 主要财务方针和基金运作情况                                                    金额单元：东谈主民币元    期间数据和方针           2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日 本期收入                                                 106，085，957.70 本期净利润                                                   -473，136.41 本期经营步履产生的现款流                                          51，363，055.45 量净额 本期现款流分拨率                                                      1.64% 年化现款流分拨率                                                      4.99%    期末数据和方针                               2024 年末 期末基金总资产                                             3，486，690，802.53 期末基金净资产                                             3，322，526，859.02 期末基金总资产与净资产的                                               104.94% 比例 里面收益率                                                              -    注：①本基金合同于 2024 年 9 月 3 日成效，本陈诉期自 2024 年 9 月 3 日至 2024 年 12 月 31 日。    ②本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营步履产生的现款流量净额”均指合并 报上层面的数据。    ③本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动 收益、汇兑收益、资产处分收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。                                                     单元：东谈主民币元    数据和方针          2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日 期末基金份额净值                                                     3.3225 期末基金份额公允价                                                          - 值参考净值    注：①本基金合同于 2024 年 9 月 3 日成效，本陈诉期自 2024 年 9 月 3 日至 2024 年 12 月 31 日。    ②本期末为 2024 年 12 月 31 日。                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                              单元：东谈主民币元      期间           可供分配金额                 单元可供分配金额                    备注                                                              金合同成效日)到 2024      本期               58，942，393.36                                                              年 12 月 31 日的可供分                                                              配金额。    注：本基金合同于 2024 年 9 月 3 日成效，本陈诉期自 2024 年 9 月 3 日至 2024 年 12 月 31 日。    本陈诉期及近三年无现实分配金额。                                                              单元：东谈主民币元        面容                        金额                             备注 本期合并净利润                                   -473，136.41    -   本期折旧和摊销                               43，482，431.51    -   本期利息开销                                            -    -   本期所得税用度                                7，860，955.05    - 本期税息折旧及摊销前利润                            50，870，250.15    - 调增项 施基金刊行份额召募的资金、 处分基础设施面容资产取得的                         3，507，630，410.76   - 现款、金融资产掂量谐和、期 初现款余额等 调减项                                      -3，320，266，461.03   - 人道开销 要紧白叟道开销（如固定资产 正常更新、大修、改造等）、                         -180，442，423.96    - 畴昔合理期间内需要偿付的经 营性欠债、运营用度等 本期可供分配金额                                58，942，393.36    -    注：①畴昔合理掂量开销预留，包括要紧白叟道开销（如固定资产正常更新、大修、改                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 造等）、畴昔合理期间内需要支付的本期基金管制东谈主的管制费、专项商量管制东谈主的管制费、 托管费、运营管制机构的管制费、运营用度、待交纳的税金、租借押金及计提未收到的房钱 收入等变动的净额。    ②此外，上述可供分配金额并不代表最终现实分配的金额。由于收入和用度并非在一年 内平均发生，是以投资者不行按照本期占全年的时长比例来粗造判断本基金全年的可供分配 金额。    无。    无。    本陈诉期内，本基金实现可供分配金额为 58，942，393.36 元，相较招募说明书中败露的 可供分配金额同期方针数（将招募说明书中败露确当期可供分配金额，按基金成立期间 2024 年 9 月 3 日至 2024 年 12 月 31 日现实天数折算，为 56，874，612.37 元）偏离度为 3.64%。差 异的主要原因为，自面容 2024 年 9 月 11 日交割以来现实经营事迹好于预期、基金召募阶段 产生的孳息以及面容期初预留现款等因素。 营管制机构的用度收取情况及依据    依据本基金基金合同、招募说明书、资产解救专项商量尺度条件、运营管制办事公约等 掂量法律文献，本陈诉期内计提基金管制东谈主宰理费 1，743，579.60 元，资产解救证券管制东谈主宰 理费 428，630.28 元，基金托管东谈主托管费 108，973.20 元，                                      运营管制机构基础管制费 17，603，951.40 元、激励管制费 1，808，370.90 元。本陈诉期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述用度。    按照《中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金运营管制办事公约》                                     （以下简 称“《运营管制办事公约》”）的掂量商定，经审计陈诉说明，陈诉期内运营管制机构逾额完 成方针运营净收益，计提了 1，808，370.90 元激励管制费。    本陈诉期内未发生悉数金额占当年收入比例跳跃 10%的白叟道开销。                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    本陈诉期内完成了初度购入资产面容的交割审计，现实应支付的面容公司股权转让对价 为 3，317，000，000.00 元，交割日基础设施基金现实取得资产面容的总资产为 3，334，764，473.04 元，总欠债为 157，754，385.00 元（具体详见本基金于 2024 年 10 月 16 日发布的《中原大悦 城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金购入基础设施面容交割审计情况的公告》）                                     。因本次 交易形成基础设施基金财产的应付上述股权转让对价已于陈诉期内支付完了。    本陈诉期内发生的关联交易信息详见本陈诉“11.5.13 本陈诉期及上年度可比期间的关 联方交易”。    无。    无。    无。    无。                    §4 资产面容基本情况    本基金通过基础设施资产解救证券持有的面容公司为成都博悦买卖管制有限公司。本报 告期内，面容公司未发生安全坐褥事故，不存在未决要紧诉讼或纠纷，未发生要紧租约变化， 全体运营牢固。    成都博悦买卖管制有限公司持有的基础设施资产成都大悦城面容自 2015 年 12 月源流运 营，为止陈诉期末已运营 9 年。为止陈诉期末，周边无新增竞争性面容。    陈诉期内基础设施面容经营远大，各项运营方针完成情况致密，详见本陈诉“4.1.2 陈诉                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 期以及上年同期资产面容全体运营方针”。                                          本期（2024 年 9 月 3 日（基                                          金合同成效日）-2024 年 序号 方针称号       方针含义说明及筹画样子         方针单元                                          （2024 年 12 月 31 日）             为止陈诉期末，资产面容可供      陈诉期末可供 租借给佃户的商铺面积总和。      出租面积   筹画公式：Σ(各商铺的可租借             面积)             为止陈诉期末，已与佃户签订      陈诉期末现实 租借合同的面积总和。筹画公      出租面积   式：Σ(已签订租借合同的各商             铺租借面积)             为止陈诉期末，现实出租面积      陈诉期末出租 占可供出租面积的比例。筹画      率      公式：现实出租面积/可供出租             面积×100%             陈诉期内，月度含固定房钱、             抽成房钱、物业管制费及扩充      陈诉期内房钱      单价水平             算公式：陈诉期内的月均总租             金收入/月均已出租面积             为止陈诉期末，按面积加权计      陈诉期末剩余 算的平均剩余租期。筹画公式：      租期     ∑(i=1)^n租约 i 的剩余租期×租             约 i 的租约面积)/租约总面积             为止陈诉期末，与租借合同相             关的固定房钱、抽成房钱、物             业管制费及扩充费收入的全口      陈诉期末房钱      收缴率             率。筹画公式：为止各月末当             年的累计实收房钱/为止各月             末当年的应收房钱×100%      本基金仅持有一个资产面容：成都大悦城，面容的运营方针同本陈诉“4.1.2 陈诉期以及 上年同期资产面容全体运营方针”。      佃户结构方面，为止陈诉期末，面容的签约佃户（不含岛柜）总和为 340 个。千般型店 铺配比合理，主力店租借面积占比为 15.91%，次主力店租借面积占比为 31.11%，专门店租                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 赁面积占比为 52.98%。其中，主力店指租借面积 1，000 平方米及以上或租期 10 年及以上的 佃户；次主力店指租借面积 500 平方米（含）至 1，000 平方米或租期 5 年（含）至 10 年的 佃户；专门店指租借面积 500 平方米以下或租期 5 年以下的佃户。    佃户聚会度方面，陈诉期内的房钱收入（固定房钱和抽成房钱收入）孝敬前五名的佃户， 其房钱收入及占全部房钱收入的比例分手为：                    佃户 A 为 213.95 万元、    佃户 B 为 151.79 万元、1.66%；佃户 C 为 115.70 万元、1.26%；佃户 D 为 110.15 万元、1.20%；佃户 E 为 105.69 万元、1.15%。单一佃户占比均未跳跃 5%，前五名佃户的房钱收入占比悉数 7.62%，不跳跃    无。    供给方面，2024 年寰球买卖地产新开业量连接下探，行业参预相对存量时期。根据赢 商大数据，2024 年寰球新开业聚会式买卖面容（含购物中心、孤苦百货等）超 430 个，新 开业买卖总体量约 3，400 万平方米。2024 年新开业面容数目、体量同比分手下落 17.58%、 超 90 个，总体量超 675 万平方米，成为新开面容的紧迫组成部分。为止 2024 年末，寰球集 及第买卖存量面容数目超 8，700 个，买卖建筑面积约 6.3 亿平方米。    需求方面，在国度饱读吹耗尽的政策环境、购物中心竞争加重和耗尽升级的布景下，耗尽 者愈加感性，愈加留神品性、个性化的追乞降耗尽过程中的厚谊共识及价值认同，耗尽需求 呈现千般化发展趋势，不仅要性价比，也要质价比。耗尽需求进一步细分，健康养生、疗愈 经济、宠物经济、二次元、谷子文化、绿色环保等耗尽需求连接开释。同期，以体验为导向 的夜经济、打卡式耗尽、艺术展览、千里浸式文娱等体验耗尽成为新潮。    现在购物中心处于存量高位、连接供应，由数目增长向质地提高转变的熟练发展阶段。 从市场延长的城市布局来看，2024 年三四线城市及下千里市场的增长速率较快，畴昔其市场 容量后劲将进一步开释；一线城市虽增量供给有所放缓，但仍是购物中心的中枢增长极。从 市场参与者的市场份额占比来看，购物中心行业处在南北极分化的阶段，头部买卖运营商资源 整合上风较着，市场份额占比提高。根据仲量联行研究部发布的掂量数据流露，2024 年新             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 增供应买卖面容的市场份额，前十强买卖运营商悉数占比 53.3%，竞争上风显赫。   购物中心行业与经济周期关联紧密，因此呈现出周期性的发展特色。经济富贵时，住户 收入开销水平提高，耗尽活跃，品牌拓展和入驻购物中情意愿强，购物中心房钱溢价智商上 涨；反之，经济下行时，存在耗尽左迁的风险，品牌经营事迹下滑，承租智商下落，导致退 租或降租，使得面容空置率上升，房钱收入缩小。   中国购物中心行业的竞争款式呈现出多元化的态势。当先，行业主要竞争参与者，以华 润、龙湖、大悦城、万达等为代表的头部品牌买卖运营商，通过重资产和轻资产运营相结合 的模式，实现了面容限制的延长，积聚了丰富的面容开发和运营训戒，打造了一系列具有较 高著明度和市场影响力的购物中心居品线和标杆面容。其次，线上线下竞争关系转变，从原 来的线上对线下的冲击发展为线上线下耗尽的交融，购物中心阐扬其线下体验耗尽和酬酢场 景的上风，提供个性化办事，弥补线上耗尽的缺口，称心多元的耗尽需求。临了，购物中心 的存量竞争加重，各面容通过握住优化业态组合，引入特色品牌，打造专有的买卖场景和主 题步履，提供个性化的办事，从而支吾热烈的市场竞争环境。   成都大悦城面容位于成都市双楠-紫荆商圈，面容周边 5 公里半径范围内体量大于 8 万 平方米的购物中心面容主要有：武侯万达广场，距离成都大悦城直线距离约 1.34 公里；武 侯吾悦广场，距离成都大悦城直线距离约 2.16 公里；龙湖成都金楠天街，距离成都大悦城 直线距离约 2.71 公里；城西优品谈广场，距离成都大悦城直线距离约 4.25 公里。掂量面容 在居品定位、业态丰富度、面容限制等方面与成都大悦城存在较大互异，不组成要紧本色竞 争。 售买卖的发展和转型。2024 年商务部以“耗尽促进年”为干线，连接组织系列耗尽促进步履， 出台针对性强的政策设施，激励有潜能的耗尽。此举为挖掘基础型耗尽后劲、激励改善型消 费活力、培育壮大新式耗尽、增强办事耗尽动能、优化办事耗尽环境强化政策保障。   促进耗尽提高政策将为购物中心发展创造故意的政策环境。跟着促耗尽政策的鼓励履行， 部分政策和举措也在进一局势细化、深化和更有针对性，专注于耗尽者生存方面的耗尽需求。 购物中心行为线下耗尽开释的主要耗尽场景之一，将相接促耗尽政策的落地契机，实现耗尽             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 需求的场内转变；同期，购物中心也连接变嫌耗尽空间、升级耗尽品牌、交融线上线下、优 化耗尽供赐与称心耗尽需求的迭代升级。   成都市连接围绕打造海外耗尽中心城市，抢捏成渝地区双城经济圈成立要紧机遇，着眼 办事寰球大局，阐扬成都耗尽引颈带动作用，强化首位城市职守，促进耗尽扩容提质和高水 平绽放有机结合，加速成立蕴含天府文化特色、彰显公园城市特质和引颈海外前卫的海外消 费中心城市。《成都市加速打造海外耗尽中心城市实施决策》冷漠健全耗尽新场景新业态培 育机制，完善“成都耗尽”品牌成立体系，深化耗尽品以旧换新等促耗尽举措；迭代升级首店 经济，解救品牌企业开设旗舰店、实体店、快闪店等；推动耗尽新空间打造工程：解救春熙 路商圈等打造千亿级商圈，建立贤慧商圈大数据监测平台，升级培育高品性步碾儿街。   成都大悦城面容“公园、宠物、潮玩”的标签与成都市促进耗尽发展的政策标的一致，项 目围绕政策要求，连接深化面容定位。握住引入有天府文化特色的品牌和步履，强化首店效 应，打造变嫌耗尽空间。同期，面容还将组织商户资源，积极相接耗尽品以旧换新政策优惠 在场内的耗尽终了，促进耗尽升级和扩容。   成都买卖地产市场限制连接扩大，行业正处于积极发展阶段。根据仲量联行出具的《2024 年景都买卖地产市场陈诉》            ，2024 年景都优质零卖地产市场推崇亮眼，新增供应 82.0 万平方 米，总存量达 1，229.2 万平方米，排行寰球第三。   非标买卖和购物中心是成都买卖市场的主要发展标的。非标买卖面容留神耗尽场景营造 与品牌调性，通过变嫌的空间设想和深度的品牌文化交融，提高了市场声量，并蛊惑了特定 耗尽群体，如新开的麓湖 CPI、此地 Cy PARK，在场景打造上均相投了成都的公园情节，重 视轻松感和买卖新体验，营造了更绽放和包容的酬酢空间，获取了较高的市场声量。传统购 物中心则更留神开业率和招商效果，通过品牌氛围的营造蛊惑耗尽客群。非标买卖面容一般 体量相对较小，对存量优质购物中心的竞争分流相对有限。跟着市场的放心熟练，成都买卖 地产行业濒临着细分化竞争的压力，新面容的聚会开设和老旧买卖体的焕新升级成为市场的 主要趋势。现在，成都买卖地产市场正迎来旧改和非标买卖的爆发期，各买卖面容通过专有 的调性和圈层化营销蛊惑耗尽者，推动市场的多元化发展。   频年来成都买卖发展“全部向南”，2024 年城南新开买卖数目占比达 33%傍边，放心形 成了以“春盐商圈”+“交子商圈”双百亿商圈为中枢、多区域级次级商圈共存的“双中心+多组                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 团”竞争款式，耗尽客源进一步分层。买卖竞争以商圈为单元，不同商圈的竞争程度互异较 大。      成都大悦城位于成都市双楠-紫荆商圈，为区域级商圈。面容在区域市场的运营根基深 厚，在区域市场的竞争款式中具有超越上风，而且商圈内畴昔 3 年的全体布局基本远大。在 这一竞争款式中，成都大悦城凭借其弘大的品牌影响力和变嫌运营模式，销售事迹推崇位居 前线，展现了其在多元化市场中的弘大竞争上风。面容依托优质的区位，精确的市场定位， 丰富的品牌矩阵，高品性的客群，千里浸的耗尽体验，解救面容致密的经营。      资产面容公司称号： 成都博悦买卖管制有限公司     序号          组成       陈诉期末 2024 年 12 月 31 日金额（元）                         主要资产科目                         主要欠债科目                                                  金额单元：东谈主民币元                           本期 2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 序号               组成                                                      占该面容总收入比例                                 金额（元）                                                         （％）                                                  金额单元：东谈主民币元                           本期 2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 序号               组成                                                      占该面容总成本比                                  金额（元）                                                        例（％）                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉      注：本陈诉期面容公司物业运营成本包括运营管制机构管制费、物业管制费，租借成本 包括动力费、保障费等其他成本用度，财务用度主要为股东告贷利息用度。                                              本期 2024 年 9 月 3 日（基金                        方针含义说明及               合同成效日）至 2024 年 12      序号         方针称号                方针单元                         筹画公式                        月 31 日                                                     方针数值                        （营业收入-营业                          ×100%                        （利润总额+利息             息税折旧摊销              前利润率                        营业收入×100%      （1）收入归集和开销管制      面容公司开立了基本户和一般户，两个账户均为运营进出账户（即监管账户）                                       ，受到中 国农业银行股份有限公司成都成华支行的监管，用于接收专项商量披发的股东告贷、专项计 划支付的增资款、接收基础设施面容收入、联营商户活水、押金、保证金、其他正当收入及 基金管制东谈主招供的其他款项（如有）                ，并根据资金监管公约的商定对外支付东谈主民币资金。      （2）现款归集和使用情况      本陈诉期初面容公司货币资金余额 269，022，660.55 元。陈诉期内，现款流入总金额为 到继承合并成都荣悦买卖管制有限公司（以下简称“SPV 公司”）转入现款 2，126，659.33 元； 现款流出总金额为 380，151，286.45 元，支付日常运营开销、税款过火他与经营步履掂量开销 金余额为 22，240，605.54 元；货币基金账户余额为 239，043，401.41 元，本陈诉期投资收益为      无。                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    无。    无。    无。    本陈诉期内，除基金成赶紧初度购入的成都大悦城面容外，无购入或出售其他基础设施。    无。    无。    面容公司（行为投保东谈主和被保障东谈主）已为基础设施面容资产购买财产一切险、财产一切 险下营业中断险、机器损坏险、机器损坏险下营业中断险、现款险、公众职守险、雇员衷心 险等在内的足额保障。保障期限自 2024 年 1 月 1 日零时起至 2024 年 12 月 31 日二十四时止， 共 366 天。上述保障为基础设施面容主要财产安全及发生其他巧合事故时提供灵验保障。 券投资基金指引（试行）》要求，为本基础设施面容连接购买财产一切险、财产一切险下营 业中断险、机器损坏险、机器损坏险下营业中断险、买卖玄虚职守险等在内的足额保障，保 证保障的延续性。保障期限自 2025 年 1 月 1 日零时起至 2025 年 11 月 30 日二十四时止，共    本陈诉期内，保障公司践约正常，基础设施面容未发生大额或紧迫脱险理赔事项。    陈诉期内资产面容连接保持稳健的运营智商，经营事迹稳健，面容全体经营方针完成情 况详见本陈诉“4.1 陈诉期内资产面容的运营情况”。面容各项经营举措协力鼓励面容高质增             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 长，具体如下：   （1）招商方面，连接发力，去化传统零卖、引入高街潮水，对原有超市破局调改为盒 马超市，同期新增超市次动线好意思食区改造，陈诉期内品牌累计调改率达 7.74%。引进首店品 牌 17 家，实现面容期末出租率较招募说明书同期预测提高 2.60 个百分点。   （2）运营方面，落地城市级品牌步履 12 场，霸占明星/城市级首展资源 16 场，开展品 牌首展 13 场。紧密化运营管制商户经营，王人集元气心灵及资源投放重心品牌，实现年度销售目 标逾额达成，同比提高 9.70%。同期，迤逦面容致密的经营步骤和耗尽体验，提高商户和消 费者端的舒服度。   （3）扩充方面，完成头部资源合作和顶流明星步履 11 档，操办城市级营销事件 6 档， 实现线下步履出圈，面容影响力提高，全年客流同比提高 2.61%。其中，线下步履实现单日 客流破 14 万东谈主次，面容 IP 快闪店销售屡变嫌高，从而提高面容城市话题度。弁言扩充上， 实现线上连接高量营销发声，强化小红书阵脚运营，精确深度浸透年青客群，打造 30 篇爆 文，助力 150 余家品牌破圈传播；线下精确投放提高浸透率，实现全年媒体曝光量破 3 亿， 大家点评屡次冲榜全城榜单 TOP2，并斩获 23 项行业荣誉。   本基金成立后，基础设施面容结合基金掂量预测方针及现实经营情况，制定了相应的经 营商量与财务预算。本陈诉期内，面容公司及运营管制机构按照制定的经营商量和财务预算 严格履行并有序开展基础设施面容的运营管制步履，面容全体经营情况超预期水平，年度预 算按期完成。各项经营举措高质落地，招商、运营、扩充等各业务紧密配合，实现面容销售 和客流连接增长。   （1）经营方针 新升级，执意提质，紧密运营，高质报酬”为经营方针，十年焕新，从新启航，连接深化“年 轻 前卫 潮水 品位”的中枢品牌内涵。   （2）经营策略 力于“居品力提质，影响力提质，事迹提质，会员提质”四个质地提高，实现高质地事迹打破， 步入面容二次生命弧线的蕃昌上升期。在招商方面，提品性作念焕新，重调改作念品牌组团；在             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 运营方面，树标杆品牌作念头部质地，重产出提管制效力；在扩充方面，聚资源作念破圈步履， 强曝光打市场声量；在会员方面，权益升级提会员卡级，品牌联动提会员客单。   （1）行业发展趋势 助力耗尽增长，行业发展也将呈现以下趋势： 改造升级，优化耗尽环境，提高客群精确化营销。同期存量面容可通过 REITs 平台实现融资 渠谈拓展，回收资金，从而实现新面容的投资，扩大市场限制。 资产运营模式扩大市场影响力，通过输出品牌资源、管制训戒和办事等，缩小重资产运营的 资金压力，扩大管制买卖面容限制，实现市场份额的快速延长。 购物中心无论是品牌招商、业态打造、扩充营销、办事体验照旧场景打造，都将有必要引入 变嫌元素，营销新的耗尽氛围恰当变化的耗尽需求。 场景将变得愈加千里浸化、智能化，场景转变也将变得愈加高效；同期，购物中心运营管制可 通过智能系统优化管制样子、提高管制效率、提高对客办事紧密化程度。   （2）成都大悦城面容的发展标的   面容畴昔将连接研究成都在地文化、城市客群特征、周边区位发展等因素，将面容自身 的建筑设想特色与买卖运营高度交融，执意“Joy City Joy Park”的定位，并根据面容定位内涵， 深化中枢标签——“3A 景区”、“宠物友好 mall”和“节能环保 mall”。同期，面容将结合“幽闲 文化”、“公园文化”，连接深耕公园特色，作念强面容亮点与感知度，纪念项陌生态幽闲定位， 强化公园、酬酢、休憩属性。连接通过居品上风、运营上风、管制上风，夯实成都大悦城在 成都非奢买卖市场的头部地位。   畴昔面容也将连接进行专科化的买卖运营管制，宝石科学运营理念，以财务方针、经营 方针、投资报酬等主要方针为导向，对面容全生命周期的运营动作进行灵验管制，从而提高 运营效率，高质地达成资产管制方针。面容将通过运营管制机构紧密化的运营管制和专科能 力，灵验为面容可连接远大发展提供助力，保障房钱收入远大增长；恰当市场需求的变化，              中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 进行面容改造升级和致密运营，实现面容的升值。   （1）行业瞻望   畴昔购物中心将成为城市文化与耗尽的中枢载体，市场限制连接延长。跟着市场存量竞 争加重、耗尽升级和本领迭代，购物中心将愈加互异化、紧密化、绿色化和智能化。线上线 下耗尽交融加强，业态跨界发展，使得购物中心的耗尽场景愈增加元丰富。为了恰当耗尽需 求变化和热烈的竞争环境，存量买卖面容亟待升级转型，幸免同质化竞争，握住汰换品牌实 现变嫌，优化耗尽空间体验，以称心耗尽者千般化的耗尽需求。老旧买卖面容通过空间改造 升级、互异化定位、专有的业态组合和变嫌品牌矩阵实现重生。新开购物中心结合面容区位 特色、交融在地文化元素、称心耗尽者偏好和新颖的品牌组合，聚焦特定方针客群，打造主 题购物中心。   （2）面容发展瞻望   成都大悦城面容所在的武侯区是成都市中枢主城区之一，距离市中心直线距离 6 公里， 毗邻地铁 3 号线，交通简便。畴昔，武侯区在片区霸术上将带来客群导入、耗尽升级、配套 完善、区域活力提高方面的积极影响。   武侯区的常住东谈主口数目和东谈主口密度均排行成都市前线，为面容客流增长提供紧迫解救。 的客群基础和增长后劲。武侯区产业升级将蛊惑广泛企业和东谈主才入驻，如武侯区以先进材料 等六大产业集群蛊惑开阔从业者，这类东谈主群消繁重强，有助于为成都大悦城面容带来远大客 群，尤其是年青高知群体，与面容 18-35 岁中枢客群高度契合。   从周边的产业布局来看，武侯新城行为城市副中心霸术之一，是武侯区最具发展后劲的 板块，距成都大悦城面容直线距离约 3 公里。武侯新城以西部智谷产业区为中枢，南北两大 片区的产城发展正加速交融，尤其是武侯新城北区畴昔将成为武侯区产业升级的紧迫承载地。 产业发展将带动区域经济发展，住户收入提高，耗尽需求增加，对多元化耗尽需求上升，有 利于面容引入更多优质品牌，提高经营事迹。同期，产业园与面容形成产业与买卖的良性互 动，提高区域全体的耗尽活力和蛊惑力，耗尽者更满足到访，为面容营造更好的买卖氛围。 区域产业影响力提高，有助于面容提高自身品牌形象和著明度，蛊惑更多商户和耗尽者眷注， 从而增强市场竞争力。   全体来看，成都大悦城畴昔将顺应行业发展的标的，借力区域发展的优质资源和客群基 础，超越面容的特色亮点，提高客群浸透率、增强市场影响力、强化竞争上风，实现面容经                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 营事迹连接远大增长。      现在，面容经营远大熟练，畴昔一年暂无较着经营风险因素。      无。      无。           §5 除基础设施资产解救证券之外的投资组合陈诉                                                     单元：东谈主民币元                                                占基础设施资产解救证券之 序号         面容           金额（元）                                                外的投资组合的比例（%）       其中：债券                                -                 -            资产解救证券                          -                 -       其中：买断式回购的买                                            -                 -       入返售金融资产       货币资金和结算备付       金悉数      陈诉期内，本基金投资决策表率适当掂量法律律例的要求，未发现本基金投资的前十名 证券的刊行主体本期出现被监管部门立案看望，或在陈诉编制日前一年内受到公开申斥、处 罚的情形。      本基金管制东谈主根据中国证监会掂量规章和基金合同的商定，对基金所持有的投资品种进 行估值。本基金托管东谈主审阅本基金管制东谈主采纳的估值原则及本领，并复核、审查基金资产净 值。管帐师事务所在估值谐和导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采纳的掂量估值 本领、假定及输入值的适当性发表专科观点。本基金管制东谈主已与中债金融估值中心有限公司 及中证指数有限公司签署办事公约，订价办事机构按照买卖合同商定提供订价办事。      本基金管制东谈主建立了估值委员会，组成东谈主员具有风控、证券研究、合规、管帐方面的专             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 业训戒。同期，根据本公司制定的掂量轨制，估值责任决策机构的成员中不包括基金司理。 本陈诉期内，参与估值过程各方之间不存在要紧利益冲突。                 §6 回收资金使用情况   本基金原始权益东谈主卓远地产（成都）有限公司（以下简称“卓远地产”）通过本次基础设 施证券投资基金刊行获取的净回收资金共计 1，438，169，827.77 元。根据卓远地产出具的承诺 函，其承诺拟将 90%（含）以上的召募资金净回收资金用于在建面容、前期责任熟练的新 面容（含新建面容、改扩建面容），包括但不限于拟新投资的面容武侯区簇桥街谈双凤村消 费基础设施面容许其他经批准同意的基础设施面容；不跳跃 10%的净回收资金用于补充流 动资金。   根据国度发改委于 2024 年 7 月 6 日发布的《对于全面推动基础设施范围不动产投资信 托基金(REITs)面容常态化刊行的奉告》(发改投资(2024)1014 号)，用于补充发起东谈主(原始权 益东谈主)流动资金等用途的净回收资金比例谐和为不跳跃 15%。卓远地产为加速召募资金的使 用，提高资金使用效率，在履行了里面的掂量审批过程后，于 2024 年 10 月 31 日向四川省 发展和变嫌委员会等监管部门就回收资金用途谐和履行了报备表率，说明拟变更回收资金使 用比例的情况：卓远地产拟将净回收资金的 85%用于投资成立武侯区簇桥街谈双凤村耗尽 基础设施面容许其他经批准同意的基础设施面容，并将剩余 15%用于补充流动资金。   本基金于 2024 年 11 月 2 日发布了《中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 对于原始权益东谈主变更回收资金使用比例的公告》对掂量变更情况进行了公告说明。   本陈诉期内，卓远地产已按商量现实使用净回收资金 215，725，474.16 元用于补充流动资 金，占净回收资金总额的 15%。                                          单元：东谈主民币元 陈诉期末净回收资金余额                              1，222，444，353.61 陈诉期末净回收资金使用率                                     15.00%   卓远地产后续商量将净回收资金的 85%用于投资成立武侯区簇桥街谈双凤村耗尽基础 设施面容许其他经批准同意的基础设施面容，拟用于新投资面容金额 1，222，444，353.61 元。   本陈诉期内，卓远地产参照掂量法律律例及掂量表放纵文献的最新规章，于 12 月 10                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉      日经公司董事会决议校正并发布《卓远地产（成都）有限公司基础设施 REITs 回收资金管制      轨制（2024 年 11 月校正版）》，并按掂量法律律例及校正版轨制处理回收资金掂量事宜。                            §7 管制东谈主陈诉        中原基金管制有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批寰球      性基金管制公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、      青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批寰球社      保基金管制东谈主、首批企业年金基金管制东谈主、境内首批 QDII 基金管制东谈主、境内首只 ETF 基金      管制东谈主、境内首只沪港通 ETF 基金管制东谈主、首批内地与香港基金互认基金管制东谈主、首批基      本养老保障基金投资管制东谈主经验、首家加入联合国职守投资原则组织的公募基金公司、首批      公募 FOF 基金管制东谈主、首批公募养老方针基金管制东谈主、首批个东谈主待业金基金管制东谈主、境内      首批中日互通 ETF 基金管制东谈主、首批商品期货 ETF 基金管制东谈主、首批公募 MOM 基金管制      东谈主、首批纳入互联互通 ETF 基金管制东谈主、首批北交所主题基金管制东谈主以及特定客户资产管      理东谈主、保障资金投资管制东谈主、公募 REITs 管制东谈主，境内首家承诺“碳中庸”具体方针和旅途的      公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管制东谈主。中原基金是业务范围最平时的基金      管制公司之一。        中原基金领有多年丰富的基础设施与不动产范围投资研究和投后管制训戒，并已成就独      立的基础设施基金业务主办部门，即基础设施与不动产业务部。为止本报密告布日，基础设      施与不动产业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上基础设施面容运营或基础设施投资管制经      验的主要负责东谈主员，              其中至少 2 名具备 5 年以上基础设施面容运营训戒，诡秘交通基础设施、      园区基础设施、保障性租借住房、耗尽基础设施、仓储物流基础设施、动力及市政基础设施      等范围。                           任职期限            基础设施项   基础设施项 姓名          职务                            目运营或投   目运营或投         说明                   任职日历         离任日历                                           资管制年限   资管制训戒                                                   自 2016 年开   硕士，具有 5                                                   始从事基础       年以上基础         本基金的基金 苗晓霖               2024-09-03          -    8年     设施掂量的       设施运营管           司理                                                   运营管制工       理训戒。曾就                                                   作，曾参与北      职于东谈主保资                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                            京地区产业       本股权投资                                            园面容、仓储      有限公司、北                                            物流资产包       京国有老本                                            等基础设施       运营管制有                                            面容投资和       限公司。2022                                            运营管制工       年 9 月加入                                            作           中原基金管                                                        理有限公司。                                                        硕士，具有 5                                            自 2017 年开                                                        年以上基础                                            始从事基础                                                        设施运营管                                            设施与不动                                                        理训戒。曾就                                            产掂量的运                                                        职于中粮置                                            营管制责任，                                                        地管制有限                                            曾参与买卖                                                        公司、北京弘                                            区域和购物       本基金的基金                                           泰基业买卖 吴文婷             2024-09-03        -   7年   中心面容的         司理                                             管制有限公                                            客研、运营、                                                        司、睿达天街                                            主题空间及                                                        买卖运营管                                            会员管制等                                                        理（北京）有                                            管制责任，涵                                                        限公司。2023                                            盖买卖、租借                                                        年 7 月加入                                            住房等基础                                                        中原基金管                                            设施类型                                                        理有限公司。                                            自 2016 年开                                            始从事基础                                            设施与不动                                            产掂量的运                                                        学士，具有 5                                            营及投资管                                                        年以上基础                                            理责任，曾参                                                        设施投资管                                            与郑州华润                                                        理训戒。曾就                                            燃气、龙湖地                                                        职于德勤华                                            产集团下属                                                        永管帐师事       本基金的基金                               子公司年度 燕莉              2024-09-03        -   8年               务所、光控安         司理                                 审计责任，以                                                        石（北京）投                                            及上海产业                                                        资管制有限                                            园区、境内仓                                                        公 司 。 2022                                            储物流资产                                                        年 7 月加入                                            包、买卖玄虚                                                        中原基金管                                            体、写字楼、                                                        理有限公司。                                            长租公寓等                                            面容投前财                                            务尽责看望、                                            存续期面容              中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                      财务管制、银                                      行融资等工                                      作，涵盖产业                                      园区、仓储物                                      流、长租公寓                                      等基础设施                                      类型。   注：①上述“任职日历”和“离任日历”为根据公司决定详情的聘任日历妥协聘日历。首任 基金司理的，其“任职日历”为基金合同成效日。   ②证券从业的含义背叛行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高等管制东谈主员及从业 东谈主员监督管制办法》的掂量规章。   ③基础设施面容运营或投资管制年限自基金司理基础设施面容运营或投资肇始日历起 筹画。   本基金管制东谈主旗下基金司理兼任私募资产管制商量投资司理的，公司对其进行年度玄虚 窥探，窥探收尾行为详情其薪酬激励的紧迫参考因素之一。因此，基金司理个东谈主薪酬激励与 其管制的私募资产管制商量浮动管制费或居品事迹推崇对抗直挂钩。   陈诉期内，本基金管制东谈主严格服从《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、                                  《公开召募证券 投资基金运作管制办法》、            《证券投资基金管制公司公谈交易轨制带领观点》、                                  《基金管制公司 开展投资、研究步履防控内幕交易带领观点》等法律律例和基金合同，本着敦朴信用、勤勉 尽责、安全高效的原则管制和运用基金资产，在严格抵制投资风险的基础上，为基金份额持 有东谈主谋求最大利益，莫得损伤基金份额持有东谈主利益的行径。   本基金管制东谈主根据《证券投资基金管制公司公谈交易轨制带领观点》等律例制定了《华 夏基金管制有限公司公谈交易轨制》                。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配 设施的里面抵制，并通过责任轨制、过程和本领妙技保证公谈交易原则的实现。同期，通过 监察稽核、过后分析和信息败露来保证公谈交易过程和收尾的监督。   本基金管制东谈主一贯公谈对待旗下管制的整个基金和组合，制定并严格服从相应的轨制和             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 过程，通过系统和东谈主工等样子在各设施严格抵制交易公谈履行。陈诉期内，本基金管制东谈主严 格履行了《证券投资基金管制公司公谈交易轨制带领观点》和《中原基金管制有限公司公谈 交易轨制》的规章。   本基金管制东谈主一贯严格履行公谈交易原则，对兼任基金司理的交易情况进行连接监测。 今年度整个掂量组合的交易行径均适当律例、轨制和过程要求，未发现违抗公谈交易原则的 情况。今年度归拢基金司理管制的不同组合在支配交易日的同向和反向交易，交易时机和交 易价差均可合会通释，未发现相当。   本基金管制东谈主根据《基金司理兼任私募资产管制商量投资司理责任指引（试行）                                     》要求， 针对同司理管制多个组合间的收益率互异进行归因分析，今年度各组合间收益率互异均属正 常情况，主要原因为事迹基准不同、投资策略不同，收益率互异不错合会通释。   陈诉期内未发现本基金存在相当交易行径。   陈诉期内，本基金管制东谈主旗下整个投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量跳跃该证券当日成交量的 5%的交易共有 197 次，其中 1 次为不同 基金司理管制的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，掂量基金司理已根据公司管制要 求提供决策依据；其余均为指数目化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。   本基金按基金合同商定完成启动基金资产投资后，在本陈诉期内未新增基础设施资产相 关投资。陈诉期内，面容公司监管账户开展了协定存款业务。此外，在陈诉期内，面容公司 开展了监管账户及格投资，申购了货币基金。   为止本陈诉期末，本基金通过持有“中信证券-大悦城购物中心 1 号资产解救专项商量” 穿透取得面容公司持有的基础设施资产的完全整个权或经营权利。本基金持有的基础设施资 产为成都大悦城面容。   本基金投资的基础设施面容本期财务情况详见本陈诉“4.3 紧迫资产面容运营掂量财务 信息”；本基金本期预计实现可供分配金额详见本陈诉“3.3 基金收益分配情况”。   （1）基金运营情况   陈诉期内，本基金运营正常，管制东谈主袭取投资者优先的原则审慎开展业务管制，未发生             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 有损投资东谈主利益的风险事件。   本基金于 2024 年 9 月 19 日发布了《中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 对于基础设施面容公司完成权属变更登记的公告》。                       为止 2024 年 9 月 19 日，本基金已认购“中 信证券-大悦城购物中心 1 号资产解救专项商量”全部份额，专项商量管制东谈主中信证券股份有 限公司代表专项商量已取得 SPV 公司全部股权、SPV 公司已取得面容公司全部股权，掂量 权属变更工商登记手续已完成。本次权属变更登记完成后，本基金通过专项商量和 SPV 公 司已正当领有基础设施面容资产。   本基金于 2024 年 12 月 6 日发布了《中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 对于基础设施面容公司完成继承合并的公告》                    。为止 2024 年 12 月 4 日，面容公司已取得成 都市武侯区行政审批局出具的讲解文献，SPV 公司取得合并刊出讲解，面容公司与 SPV 公 司的继承合并已完成。本次继承合并完成后，面容公司存续并继承 SPV 公司的全部资产、 欠债等，面容公司称号、住所、经营范围不变，合并后面容公司的注册老本为东谈主民币 130，000 万元。   （2）面容公司运营情况   陈诉期内，面容公司成都博悦买卖管制有限公司各项责任按照年度经营商量稳步开展， 经营推崇稳健，资产管制绩效推崇致密。陈诉期内未发生要紧诉讼。掂量经营方针完成情况 可参考本陈诉“4.1 陈诉期内资产面容的运营情况”。   本基金本陈诉期未进行利润分配，适当掂量律例及基金合同的规章。   针对本基金与基金管制东谈主宰理的其他基金，本基金管制东谈主制定了《中原基金管制有限公 司相当交易监控与陈诉管制办法》《中原基金管制有限公司公谈交易轨制》和《中原基金管 理有限公司投资组合参与关联交易管制轨制》《中原基金管制有限公司公开召募基础设施证 券投资基金投资管制轨制》            《中原基金管制有限公司公开召募基础设施证券投资基金投资风 险管制轨制》《中原基金管制有限公司公开召募基础设施证券投资基金面容运营管制轨制》 《中原基金管制有限公司公开召募基础设施证券投资基金公谈交易轨制（试行）》等，从而 建立了本基金管制东谈主宰理的居品的投资、管制以及风险管控等方面的功令，从投资决策的内 部抵制、管控利益运送、防卫利益冲突和其他里面抵制角度，灵验防卫本基金层面的利益冲 突和关联交易风险，保障基金管制东谈主宰理的不同基金之间的公谈性。   针对基础设施基金的关联交易事项，基金管制东谈主建立了关联交易审批和检讨机制，并严             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 格按照法律律例和中国证监会的掂量规章履行关联交易审批表率。基金管制东谈主董事会应至少 每半年对关联交易事项进行审查。完善的关联交易决策及审查机制，保障了日常运营管制过 程中关联交易的合感性和公允性，充分防卫利益冲突。   如原始权益东谈主/运营管制机构为其他同类型基础设施面容提供运营管制办事或持有同类 型基础设施面容，运营管制机构在东谈主员、开荒配备、管制模式和水平、资源分配、市局面位 等方面可能与本基金存在利益冲突。针对上述潜在的利益冲突，本基金采取了以下防卫设施： （1）基金管制东谈主与运营管制机构签署了《运营管制办事公约》                            ，公约中包含了对于防卫利益 冲突的掂量条件；（2）原始权益东谈主/运营管制机构已出具了幸免同行竞争或利益冲突的承诺 函，以保障本基金的利益。   陈诉期内，本基金管制东谈主理续加强合规管制、风险抵制和监察稽核责任。   在合规管制方面，公司通过合规审核、合规检讨、合规磋议、合规宣传与合规培训等对 合规风险进行管制，确保公司合规体系高效运行，合规风险灵验抵制。陈诉期内，公司握住 加强合规轨制成立，结正当律律例和业求现实，在生动从业风险防控、信息败露、洗钱风险 管制等方面新增和校正多项管制轨制，轨制化水平显赫提高。连接开展合规培训，在全员覆 盖的基础上，留神加强投资研究和基金销售等重心业务范围的合规督导培训，强化职工主动 合规领路和公募基金信息败露职守领路。连接优化合规管制的机制化和系统化，完善合规管 理玄虚办事平台，提高合规管制效力。连接作念好信息败露业务，通过过程优化、系统优化及 强化培训连接保障信息败露的无缺性、准确性、实时性。连接表率基金销售业务，通过严格 审查宣传推介材料，厚爱开展投资者适当性管制责任等，确保基金销售业务照章合规。公司 高度爱好洗钱风险管制，深化实践风险为本方法，厚爱贯彻落实各项反洗钱监管要求，连接 加强“风险评估+合规检讨”双援救管制框架，深化鼓励洗钱风险管制数智化转型，连接提高 洗钱风险管制水平。   在风险抵制方面，公司袭取数字化管制理念，连接完善里面风险管制系统成立，稳步夯 实投资风险管制基础。紧密追踪各项法律律例要求、加强风险研究，在严格管控基金日常投 资运派头险的同期，连接完善风险管制轨制成立，提高基金流动性风险、市场风险、合规风 险、操派头险等关节风险的管控水平，努力保障各项风险管制设施落实到位。   在监察稽核方面，公司按照律例要求，作念好日常合规监控，按期及不按期开展里面检讨， 排查业务风险隐患，促进公司全体业务合规运作、稳健经营。   陈诉期内，本基金管制东谈主所管制的基金全体运作正当合规。本基金管制东谈主将连接以风险            中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 抵制为中枢，宝石基金份额持有东谈主利益优先的原则，提高监察稽核责任的科学性和灵验性， 切实保障基金合规稳健运作。   本陈诉期内，基金管制东谈主厚爱落实基金治理机制，按照《公开召募基础设施证券投资基 金指引（试行）》等法律律例要求，根据公司的授权体系参与基金居品治理，积极履行主动 管制职责和勤勉尽责义务，以迤逦基金持有东谈主利益为中枢，开展基金管制并参与资产管制工 作，具体如下：   （1）主动开展财务管制，并移交专门东谈主员参与面容现场的部分事务管制，为面容公司 购买足额保障，并妥善看护千般证照和印记。   （2）与运营管制机构保持密切换取，对面容事迹进行督导和管控，通过年度经营商量 和预算，月度经营分析例会等样子对面容的事迹完成进行过程管控，按期复盘面容关节事迹 方针（如出租率、收缴率、营业收入、用度开销等）完成程度并部署下个阶段的运营商量， 确保全年纪迹方针的达成。   （3）开展按期及不按期的质控检讨和物业管制检讨，现场调研面容的现实运营和物业 迤逦情况，同步检讨运营管制机构履行《运营管制办事公约》的情况。   （4）根据掂量行业主宰机构的要求，换取和谐掂量现场管制事务，并向掂量机构报送 情况说明。   （5）按照监管指引的要求进行必要的信息败露，确保信息败露竟然凿性、准确性、及 时性。   （6）按照法律律例的掂量规章、行业的各项功令及公司合规要求，开展本基金和面容 公司的合规管制责任，对运管机构的责任冷漠合规要求并督促履行。   （7）积极开展投资者关系迤逦步履，就已公开败露信息与投资者进行换取和交流，同 时密切进行本基金二级市场监测，保障其远大运行。   本陈诉期内，本基金管制东谈主审议并通过了年度经营商量及预算、基金分成决策。   陈诉期内基金管制东谈主、面容公司按照《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》 和《运营管制办事公约》的掂量要求，对运营管制机构开展如下检讨责任：            中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉   开展面容安全坐褥现场检讨，面容现场经营安全、牢固、有序，陈诉期内未发生安全生 产事故。现场检讨的具体情况和收尾已形成掂量观点并与运营管制机构进行反馈，运营管制 机构根据检讨收尾和要求落实相应的安全管制举措，各方将共同进一步作念好基础设施面容的 日常运营管制和安全坐褥管制责任。   本陈诉期的当然年度的财务核算责任完成后，基金管制东谈主根据《运营管制办事公约》约 定的事项对运营管制机构进行窥探，运营管制机构已完成运营净收益方针完成率和月平均租 金收缴率的方针值，窥探达标。   本陈诉期内，基金管制东谈主对运营管制机构就经营商量及预算履行，运营管制举措实施， 安全坐褥管制，信息败露配合，运营管制机构董监高及中枢管制团队成员配备等方面进行监 督。为止本陈诉期末，面容经营远大，未发生因运营管制机构而影响面容牢固运营的要紧风 险事件。   陈诉期内，基金管制东谈主的信息败露事务负责东谈主严格罢职《公开召募证券投资基金信息披 露管制办法》《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》、交易所业务功令及公司内 部轨制等履行信息败露职责。信息败露事务负责东谈主高度爱好信息败露责任，在组织和和谐信 息败露事务、投资者换取连系等责任方面，统筹安排公司掂量部门制定《中原基金管制有限 公司信息败露管制办法》《中原基金管制有限公司公开召募基础设施证券投资基金信息败露 业务管制规章（试行）》《中原基金管制有限公司公开召募基础设施证券投资基金内幕信息 管制轨制》等掂量轨制，并严格按照律例规章及轨制要求履职；通过积极履行证券及基金行 业协会委员职责及深度行业交流，提高自身履职智商，并连接完善公司信息败露事务管制； 爱好并督促开展掂量信息败露培训、建立与各业务参与东谈主信息传递与换取机制，以实时传达 律例及监管要求，发现并防控信息败露风险；连接眷注媒体报谈，在投资者交流步履、投资 者西宾步履、居品宣传、信息败露等方面厚爱履职。基金管制东谈主及基金管制东谈主信息败露事务 负责东谈主将连接以迤逦基金份额持有东谈主利益为原则，勤勉尽责履行信息败露义务。   本陈诉期，本基金管制东谈主信息败露事务负责东谈主未发生变更。            中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉   基金管制东谈主制定《中原基金管制有限公司信息败露管制办法》《中原基金管制有限公司 公开召募基础设施证券投资基金信息败露业务管制规章（试行）》等信息败露轨制与过程， 明确规章了信息败露文献的编制、复核、审核、发布和归档的职责单干、处理表率等。陈诉 期内，基金管制东谈主依据上述轨制审核、发布信息败露文献，保存信息败露掂量文档，并积极 与运营管制机构、原始权益东谈主等业务参与东谈主建立信息传递与换取机制，共同保障信息败露工 作的质地。   基金管制东谈主根据《中原基金管制有限公司公开召募基础设施证券投资基金信息败露业务 管制规章（试行）》《中原基金管制有限公司公开召募基础设施证券投资基金内幕信息管制 轨制》抵制基金管制东谈主内幕信息知情东谈主范围、进行内幕信息知情东谈主登记、履行内幕交易防控 设施等，并通过签署守秘公约、发函等样子商定、督促原始权益东谈主、运营管制机构等专科机 构和东谈主员强化其内幕信息管制。   陈诉期内未发生暂缓或豁免信息败露的情形。                §8 运营管制机构陈诉   本陈诉期内，本基金聘任大悦城买卖运营管制（天津）有限公司行为运营管制机构，为 基础设施面容公司及基础设施面容提供掂量运营管制办事。基金管制东谈主和运营管制机构严格 服从《运营管制办事公约》的规章，未发生违抗《运营管制办事公约》的情况，未对资产的 运营管制变成要紧不利影响。   本陈诉期内，运营管制机构按照《运营管制办事公约》的商定，服从基金管制东谈主正当而 且合理的书面指示和指示，勤勉尽责，提供专科、高效的运营管制办事。运营管制机构积极 打造和提高成都大悦城的市场口碑，提高基础设施面容的市场形象，并夯实基础设施面容现 场的运营管制责任，包括但不限于品牌招商、商户管制、房钱催缴、营销扩充办事、客户满 意度提高、安全坐褥管制、面容维修改造、物业管制监督、信息败露配合、协助基金管制东谈主 进行档案管制等责任，复古基础设施面容的正常运营，并为承租东谈主提供致密的租借空间。后 续运营管制机构将连接按照公约商定内容履走运营管制责任，连接优化经营管制举措，确保 基础设施面容的致密经营。             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉   本陈诉期内，运营管制机构在履职期间，严格服从了《公开召募基础设施证券投资基金 指引（试行）》过火他掂量法律律例的要乞降《运营管制办事公约》的商定，履行了运营管 理机构的职责和义务，确保面容远大运营。履职过程中未发现有在严重违抗掂量规章、商定 或损伤基金利益行径的情况。   本陈诉期内，运营管制机构主要从招商、运营、扩充和空间改造等方面对面容进走运营 管制，保证基础设施面容的远大运营，具体如下：   运营管制机构围绕“AAA 潮玩购物公园”的中枢定位标的，深化“年青、前卫、潮水、品 位”的中枢内涵，加速升级品牌矩阵。陈诉期内，运营管制机构对品牌连接提档迭代，对主 力店超市进行了优化，引入西南首家盒马花圃甄选店；对品性餐饮氛围进一步完善，引入小 大董成都首店。零卖品牌重塑定位、强化品性，面容 A 馆以完善前卫女性氛围为干线，B 馆以潮水指示为干线，以 LG 层迪卡侬为基底，                       进取打造垂直联动氛围，并得手引入 Salomon、 HOKA、The North Face 户外探索店等著明指示品牌城西首店，已初步形成前卫潮水氛围。   陈诉期内面容围绕紧迫节点，结合商户资源，连接提高重心品牌事迹。运营打造步履包 括“疯抢节”强化重心品牌联动（如 lululemon 社区沙龙步履、迪卡侬骑行台挑战赛、句象书 店旧物漂浮和中秋沙龙等步履），操办大牌零卖满返步履、打造国庆潮玩券包，双十一满返 促销，9 周年庆主题步履（团购、加鼎力度满返、黄金克省）。运营步履聚焦高质资源，超 额完成销售方针。针对主力店盒马超市开业，成立专项运营小组，歪斜面容扩充步履资源， 助力品牌开业步履及销售事迹爆发，盒马超市实现开业三天销售事迹达 230 万，带动市集整 体事迹提高及客流增长。运营管制机构握住加强店铺紧密化管制，握住提高经营氛围及现场 品性，为主顾提供致密的购物环境。 力。   陈诉期内，运营管制机构操办疯抢节、国庆、会员感德月、9 周年店庆月等重心营销节 点，实现客流同比高涨。   打造的扩充步履类型千般，包括疯抢节面向全客群的户外疯抢指示会、宠物友好市集， 强化宠物步履地标的标签；围绕“国潮”标签，打造“东方园景·福禄悦园”艺术主题展场景， 联合后生艺术家千陌、3 家场内重心品牌及非遗皮影 X 前卫艺术首次跨界，                                    打造“不夜东方·国             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 潮秀”及 4 档国潮互动演艺步履；店庆期间开展 9 周年店庆无垠派对，明星助阵现场步履， 搭配梦境人烟秀，同期结合主题展进行梦境 COS 巡游、千份草莓熊限制打卡礼等精彩步履。   展陈方面，运营管制机构操办和落地多项西南首展，包括 X11 重返畴昔西南首展，设 置主题展陈与快闪店，激活全客层；IP 高达基地成都限制展和快闪店系列主题步履强势引 流；迪士尼顶级 IP“皮克斯甜梦派对”西南首展，集结皮克斯明星气势，成就主题展陈与快闪 店，同步开启 Warmies 毛绒快闪西南首秀。   丰富的扩充步履实现疯抢节档期内的会员耗尽占比达 52.5%，媒体曝光量达 8，865 万， 大家点评热度全城第二，行业影响力破圈传播；店庆月实现面容客流创全年新高，环比提高   陈诉期内，运营管制机构打造会员感德月，落地线下会员回馈步履，包括联动 29 余家 重心品牌，邀约高端会员参与答谢宴；进行全量会员互动赠礼，互动抽奖；同步通过积分兑 好礼，开展会员回馈；联动多家品牌及产业链步履，开展会员线下沙龙。为止陈诉期末，项 目会员总东谈主数达 109 万东谈主，同比增长 18%。会员发展延续增长势能，体现了耗尽者较高的 招供度和会员黏性。   陈诉期内，运营管制机构对原超市区域进行全体调改，改造后分为盒马超市和次动线好意思 食区两部分。其中，盒马超市已于 2024 年 12 月 6 日完成改造和开业亮相，现在超市运营状 况致密。新开的次动线好意思食区域于 2025 年 1 月呈现。依托运营管制机构充足的品牌资源储 备、完善的买卖管制体系和丰富的运营管制训戒，通过前置霸术、紧密管制、过程管控等系 列管制器具，实现面容冷区的东谈主气提高和现场品性升级，从而实现区域销售提高、房钱增长， 最终实现买卖价值提高。   本陈诉期内，运营管制机构信息败露事务负责东谈主按照《深圳证券交易所公开召募基础设 施证券投资基金（REITs）功令适用指引第 6 号——年度陈诉（试行）》、《深圳证券交易 所公开召募基础设施证券投资基金（REITs）功令适用指引第 7 号——中期陈诉和季度陈诉 （试行）》、《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金（REITs）功令适用指引第 和配合基础设施面容信息败露配合的掂量责任，安排掂量东谈主员与基金管制东谈主一同与投资者进               中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 行换取交流，迤逦投资者关系；配合基金管制东谈主履行掂量的信息败露义务，提高信息败露配 合水平，迤逦基础设施证券投资基金投资者的正当权益。为止本陈诉期末，未发生要紧信息 败露风险。   本陈诉期内，运营管制机构的信息败露事务负责东谈主未发生变更。   本陈诉期内，运营管制机构严格服从了《大悦城买卖运营管制(天津)有限公司基础设施 证券投资基金信息败露配合管制办法（试行）》的要求，履行了信息败露配合义务，确保配 合败露信息竟然凿、准确和实时败露。同期，运营管制机构按照公司要求严格作念好内幕信息 管制责任。为止本陈诉期末，未发生要紧信息败露风险。   本陈诉期内，运营管制机构严格履行里面信息败露配合轨制，连接眷注基础设施面容的 运营情况，积极配合基金管制东谈主履行信息败露义务，实时主动向基金管制东谈主提供掂量败露信 息并确保所提供信息竟然凿、准确、无缺。对于陈诉期内发布的信息败露内容波及基础设施 面容所属行业、资产运营情况及运营管制机构情况等掂量的内容，运营管制机构均已进行确 认。                  §9 其他业务参与东谈主履职陈诉 情况   本陈诉期内，原始权益东谈主或者其归拢抵制下关联方未卖出战术配售取得的基础设施基金 份额。   为止陈诉期末，原始权益东谈主或者其归拢抵制下关联方持有基础设施基金份额共 4 亿份， 占发售份额总和的比例为 40%。   无。             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉     本陈诉期内，原始权益东谈主密切眷注基础设施基金由于所属行业或者原始权益东谈主掂量情况 发生要紧变化等可能对基金份额持有东谈主权益产生要紧影响的事项，积极配合信息败露义务东谈主 履行信息败露义务，实时向信息败露义务东谈主提供掂量信息，并确保提供的信息确凿、准确、 无缺。     无。     在托管本基金的过程中，本基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司严格服从《中华东谈主民 共和国证券投资基金法》掂量法律律例的规章以及基金合同、托管公约的商定，对本基金基 金管制东谈主—中原基金管制有限公司陈诉期内基金的投资运作，进行了厚爱、孤苦的管帐核算 和必要的投资监督，厚爱履行了托管东谈主的义务，莫得从事任何损伤基金份额持有东谈主利益的行 为。 况     在托管本基金过程中，本基金托管东谈主严格服从《中华东谈主民共和国证券投资基金法》掂量 法律律例的规章以及资产面容资金监管公约的商定，切实履行托管东谈主义务，对本基金资金账 户、基础设施面容运营进出账户等紧迫资金账户及资金流向履行了厚爱、严格的监督，确保 适当法律律例规章和基金合同商定，保证基金资产在监督账户内阻塞运行。     本托管东谈主觉得， 中原基金管制有限公司在本基金的投资运作、收益分配、为资产面容购 买保障、借进款项安排等事项上，不存在损伤基金份额持有东谈主利益的行径；在陈诉期内，严 格服从了《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等掂量法律律例，在各紧迫方面的运作严格按 照基金合同的规章进行。     本托管东谈主觉得，中原基金管制有限公司的信息败露事务适当《公开召募证券投资基金信 息败露管制办法》过火他掂量法律律例的规章，基金管制东谈主所编制和败露的本基金年度陈诉 中的财务方针、净值推崇、收益分配情况、财务管帐陈诉、投资组合陈诉等信息确凿、准确、 无缺，未发现有损伤基金持有东谈主利益的行径。             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉   无。   根据专项商量交易结构安排，SPV 公司将面容公司股权转让予专项商量后，中信证券 股份有限公司代表“中信证券-大悦城购物中心 1 号资产解救专项商量”成为基础设施面容公 司独一股东，根据《中华东谈主民共和国公司法》及面容公司公司功令，照章享有并期骗相应的 股东权益。本陈诉期内，中信证券股份有限公司代表基础设施资产解救专项商量正常履职， 根据尺度条件、商量说明书等交易文献安排、面容公司公司功令和基金管制东谈主的决策或决定 期骗股东权利。本陈诉期内，面容公司稳健运营，未发现面容公司发生侵害股东利益的掂量 情形。   根据专项商量交易结构安排，专项商量栽种后向 SPV 公司披发了股东告贷。专项商量 下面容公司继承合并 SPV 公司后，SPV 公司的债权债务由面容公司继承，专项商量行为项 目公司债权东谈主，持有面容公司股东告贷本金悉数 2，214，000，000 元，照章享有并期骗债权东谈主 的各项权利。本陈诉期内，面容公司严格按照《股权转让公约》《告贷公约》商定偿付利息 理东谈主通过监督面容公司财务情况、运营情况等，正当保障专项商量债权权利，迤逦资产解救 证券持有东谈主的正当权益。   本陈诉期内，资产解救专项商量管制东谈主中信证券股份有限公司严格服从《证券公司及基 金管制公司子公司资产证券化业务管制规章》《证券公司及基金管制公司子公司资产证券化 业务信息败露指引》《深圳证券交易所资产解救证券存续期监管业务指引第 1 号——按期报 告》《深圳证券交易所资产解救证券存续期监管业务指引第 2 号——临时陈诉》及交易文献 等掂量规章及商定，履行信息败露义务，发布了包括专项商量掂量《收益分配陈诉》、《托 管陈诉》等信息败露文献。资产解救证券持有东谈主大概充分了解专项商量运作的情况，其正当 权益得到灵验保障。   本陈诉期内，资产解救证券管制东谈主中信证券股份有限公司在履职期间，严格服从了《证 券公司及基金管制公司子公司资产证券化业务管制规章》《证券公司及基金管制公司子公司                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 资产证券化业务信息败露指引》和其他掂量法律律例的要求以及掂量文献的商定，切实履行 管制东谈主职责，不存在职何损伤资产解救证券持有东谈主利益的行径。 或者出具陈诉情况   本陈诉期内，本基金聘用信永中庸管帐师事务所（特殊普通结伴）提供 2024 年审计服 务，信永中庸管帐师事务所（特殊普通结伴）按照中国注册管帐师审计准则的规章履行了审 计责任，并出具了尺度无保钟情见的审计陈诉。   本陈诉期内，本基金聘用的资产评估机构为深圳市感恩梁行地皮房地产评估有限公司 （以下简称“感恩梁行”或“评估机构”），为本基金基础设施资产提供 2024 年追踪评估办事。 感恩梁行经过实地查勘，并查询、鸠集评估所需的市场资讯等掂量费力，审阅所提供掂量基 础设施面容之文献及费力，对基础设施面容进行尽调责任，进行评估测算并根据测算收尾出 具评估陈诉。 或者商定的职责履行情况   本陈诉期内，信永中庸管帐师事务所在履职期间苦守基金审计业务商定书，未出现失约 情况。   本陈诉期内，感恩梁行在履职期间服从与本基金管制东谈主、面容公司签署的《中原大悦城 买卖 REIT 基础设施面容 2024 追踪评估办事合同》，未出现失约情况。                       §10 审计陈诉                                          XYZH/2025CDAA6B0007 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金全体基金份额持有东谈主：   咱们审计了中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金（以下简称“中原大悦城 买卖 REIT”）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及个别资产欠债表，2024 年 9 月 3               中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日止期间的合并及个别利润表、合并及个别现款 流量表、合并及个别整个者权益（基金净值）变动表以及掂量财务报表附注。   咱们觉得，后附的财务报表在整个要紧方面按照企业管帐准则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督管制委员会(以下称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下称“中 国基金业协会”)发布的掂量规章编制，公允反应了中原大悦城买卖 REIT2024 年 12 月 31 日 的合并及个别财务景色以及 2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日止期 间的合并及个别经营效率和现款流量。   咱们按照中国注册管帐师审计准则的规章履行了审计责任。审计陈诉的“注册管帐师对 财务报表审计的职守”部分进一步申诉了咱们在这些准则下的职守。按照中国注册管帐师职 业谈德守则，咱们孤苦于中原大悦城买卖 REIT，并履行了劳动谈德方面的其他职守。咱们 敬佩，咱们获取的审计凭据是充分、适当的，为发表审计观点提供了基础。   无。   无。   中原大悦城买卖 REIT 的基金管制东谈主中原基金管制有限公司(以下称“基金管制东谈主”)管制 层对其他信息负责。其他信息包括中原大悦城买卖 REIT2024 年年度陈诉中涵盖的信息，但 不包括财务报表和咱们的审计陈诉。   咱们对财务报表发表的审计观点不涵盖其他信息，咱们也不合其他信息发表任何体式的 鉴证论断。   结合咱们对财务报表的审计，咱们的职守是阅读其他信息，在此过程中，研讨其他信息 是否与财务报表或咱们在审计过程中了解到的情况存在要紧不一致或者似乎存在要紧错报。   基于咱们已履行的责任，要是咱们详情其他信息存在要紧错报，咱们应当陈诉该事实。 在这方面，咱们无任何事项需要陈诉。   基金管制东谈主宰理层负责按照企业管帐准则和中国证监会、中国基金业协会发布的掂量规 定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反应，并设想、履行和迤逦必要 的里面抵制，以使财务报表不存在由于作弊或伪善导致的要紧错报。             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉   在编制财务报表时，           基金管制东谈主宰理层负责评估中原大悦城买卖 REIT 的连接经营智商， 败露与连接经营掂量的事项(如适用)，并运用连接经营假定，除非基金管制东谈主宰理层商量清 算中原大悦城买卖 REIT、拆开运营或别无其他现实的采取。   基金管制东谈主治理层负责监督中原大悦城买卖 REIT 的财务陈诉过程。   咱们的方针是对财务报表全体是否不存在由于作弊或伪善导致的要紧错报获取合理保 证，并出具包含审计观点的审计陈诉。合理保证是高水平的保证，但并不行保证按照审计准 则履行的审计在某一要紧错报存在时总能发现。错报可能由于作弊或伪善导致，要是合理预 期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则频频觉得 错报是要紧的。   在按照审计准则履行审计责任的过程中，咱们运用劳动判断，并保持劳动怀疑。同期， 咱们也履行以下责任：   （1）识别和评估由于作弊或伪善导致的财务报表要紧错报风险；设想和实施审计表率 以支吾这些风险，并获取充分、适当的审计凭据，行为发表审计观点的基础。由于作弊可能 波及衔接、伪造、罕见遗漏、伪善述说或凌驾于里面抵制之上，未能发现由于作弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于伪善导致的要紧错报的风险。   （2）了解与审计掂量的里面抵制，以设想妥贴的审计表率，但目的并非对里面抵制的 灵验性发表观点。   （3）评价基金管制东谈主宰理层选用管帐政策的妥贴性和作出管帐预计及掂量败露的合理 性。   （4）对基金管制东谈主宰理层使用连接经营假定的妥贴性得出论断。同期，根据获取的审 计凭据，就可能导致对中原大悦城买卖 REIT 连接经营智商产生要紧疑虑的事项或情况是否 存在要紧概略情趣得出论断。要是咱们得出论断觉得存在要紧概略情趣，审计准则要求咱们 在审计陈诉中提请报表使用者注视财务报表中的掂量败露；要是败露不充分，咱们应当发表 非无保钟情见。咱们的论断基于为止审计陈诉日可获取的信息。但是，畴昔的事项或情况可 能导致中原大悦城买卖 REIT 不行连接经营。   （5）评价财务报表的总体列报(包括败露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反 映掂量交易和事项。   （6）就中原大悦城买卖 REIT 中实体或业务步履的财务信息获取充分、适当的审计证 据，以对财务报表发表审计观点。咱们负责带领、监督和履行集团审计，并对审计观点承担                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 全部职守。    咱们与基金管制东谈主治理层就商量的审计范围、时间安排和要紧审计发现等事项进行换取， 包括换取咱们在审计中识别出的值得眷注的里面抵制残障。                  信永中庸管帐师事务所（特殊普通结伴）         中国注册管帐师                                               马海霞 石卉                          北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层    本基金合并报上层面对投资性房地产采纳成本法进行后续计量。为向投资者提供投资性 房地产的市场价值信息，本基金的基金管制东谈主聘用深圳市感恩梁行地皮房地产评估有限公司 对基础设施面容的市场价值进行评估。根据评估陈诉，于 2024 年 12 月 31 日，基础设施项 目的市场价值为东谈主民币 3，247，000，000.00 元，评估方法为收益法（现款流折现法），关节参数 包括：地皮剩余年限、市场房钱、折现率、预测期内出租率、预测期内市场房钱增长率和资 人道开销。本基金的基金管制东谈主宰理层已对深圳市感恩梁行地皮房地产评估有限公司采纳的 评估方法和参数的合感性进行了评价，觉得深圳市感恩梁行地皮房地产评估有限公司采纳的 评估方法和参数具有合感性。                      §11 年度财务陈诉 管帐主体：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 陈诉截止日：2024 年 12 月 31 日                                             单元：东谈主民币元                                               本期末           资 产               附注号 资 产：    货币资金                    11.5.7.1                 85，733，658.88    结算备付金                                                        -    存出保证金                                                        -    繁衍金融资产                                                       -    交易性金融资产                 11.5.7.2                239，043，401.41    买入返售金融资产                11.5.7.3                             -    债权投资                    11.5.7.4                             -                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉   其他债权投资                 11.5.7.5                           -   其他权益器具投资               11.5.7.6                           -   应收单据                                                      -   应收账款                   11.5.7.7               33，518，487.89   应收清理款                                                     -   应收利息                                                      -   应收股利                                                      -   应收申购款                                                     -   存货                     11.5.7.8                           -   合同资产                   11.5.7.9                           -   持有待售资产                 11.5.7.10                          -   长久股权投资                                                    -   投资性房地产                 11.5.7.11           3，128，348，066.08   固定资产                   11.5.7.12                          -   在建工程                   11.5.7.13                          -   使用权资产                  11.5.7.14                          -   无形资产                   11.5.7.15                          -   开发开销                   11.5.7.16                          -   商誉                     11.5.7.17                          -   长久待摊用度                 11.5.7.18                          -   递延所得税资产                11.5.7.19                          -   其他资产                   11.5.7.20                 47，188.27         资产悉数                                 3，486，690，802.53                                           本期末        欠债和整个者权益 负 债：   短期告贷                   11.5.7.21                          -   繁衍金融欠债                                                    -   交易性金融欠债                                                   -   卖出回购金融资产款                                                 -   应付单据                                                      -   应付账款                   11.5.7.22              15，466，637.76   应付职工薪酬                 11.5.7.23                 50，012.25   应付清理款                                                     -   应付赎回款                                                     -   应付管制东谈主报酬                                        4，121，769.62   应付托管费                                           108，973.20   应付投资参谋人费                                                   -   应交税费                   11.5.7.24              25，945，814.25   应付利息                   11.5.7.25                          -   应付利润                                                      -   合同欠债                   11.5.7.26               3，675，033.75   持有待售欠债                                                    -                       中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉     长久告贷                        11.5.7.27                              -     预计欠债                        11.5.7.28                              -     租借欠债                        11.5.7.29                              -     递延收益                                                               -     递延所得税欠债                     11.5.7.19                   7，572，918.33     其他欠债                        11.5.7.30                107，222，784.35            欠债悉数                                          164，163，943.51 整个者权益：     实收基金                        11.5.7.31               3，322，999，995.43     其他权益器具                                                             -     老本公积                        11.5.7.32                              -     其他玄虚收益                      11.5.7.33                              -     专项储备                                                               -     盈余公积                        11.5.7.34                              -     未分配利润                       11.5.7.35                   -473，136.41         整个者权益悉数                                         3，322，526，859.02      欠债和整个者权益悉数                                         3，486，690，802.53     注：①陈诉截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额净值 3.3225 元，基金份额总额     ②本基金合同于 2024 年 9 月 3 日成效，本陈诉期自 2024 年 9 月 3 日至 2024 年 12 月 管帐主体：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 陈诉截止日：2024 年 12 月 31 日                                                    单元：东谈主民币元                                                      本期末              资 产                 附注号 资 产：     货币资金                        11.5.19.1                 61，782，330.30     结算备付金                                                              -     存出保证金                                                              -     繁衍金融资产                                                             -     交易性金融资产                                                            -     债权投资                                                               -     其他债权投资                                                             -     其他权益器具投资                                                           -     买入返售金融资产                                                           -     应收清理款                                                              -     应收利息                                                               -                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    应收股利                                                                     -    应收申购款                                                                    -    长久股权投资                    11.5.19.2                       3，322，900，000.00    其他资产                                                                     -            资产悉数                                              3，384，682，330.30                                                           本期末        欠债和整个者权益 负 债：    短期告贷                                                                     -    繁衍金融欠债                                                                   -    交易性金融欠债                                                                  -    卖出回购金融资产款                                                                -    应付清理款                                                                    -    应付赎回款                                                                    -    应付管制东谈主报酬                                                       1，743，579.60    应付托管费                                                          108，973.20    应付投资参谋人费                                                                  -    应交税费                                                                     -    应付利息                                                                     -    应付利润                                                                     -    其他欠债                                                            90，000.00            欠债悉数                                                  1，942，552.80 整个者权益：    实收基金                                                      3，322，999，995.43    老本公积                                                                     -    其他玄虚收益                                                                   -    未分配利润                                                       59，739，782.07        整个者权益悉数                                               3，382，739，777.50     欠债和整个者权益悉数                                               3，384，682，330.30 管帐主体：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 本陈诉期：2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日                                                         单元：东谈主民币元                                                               本期                项 目                       附注号                                                      同成效日）至 2024 年 12                                                              月 31 日 一、营业总收入                                                       106，019，565.49                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 二、营业总成本                                                 98，687，565.15 三、营业利润（营业亏蚀以“-”号填列）                                      7，332，000.34 加：营业外收入                             11.5.7.50              66，392.21 减：营业外开销                             11.5.7.51              10，573.91 四、利润总额（亏蚀总额以“-”号填列）                                      7，387，818.64 减：所得税用度                             11.5.7.52            7，860，955.05 五、净利润（净亏蚀以“-”号填列）                                         -473，136.41 六、其他玄虚收益的税后净额                                                       - 七、玄虚收益总额                                                  -473，136.41    注：本基金合同于 2024 年 9 月 3 日成效，本陈诉期自 2024 年 9 月 3 日至 2024 年 12 月 31 日。 管帐主体：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 本陈诉期：2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日                                                   单元：东谈主民币元                                                          本期                项 目                     附注号                                                 同成效日）至 2024 年 12                                                         月 31 日               中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 一、收入                                                      61，683，094.87 其中：以摊余成本计量的金融资产拆开说明产生的收 益 二、用度                                                       1，943，312.80 三、利润总额（亏蚀总额以“-”号填列）                                       59，739，782.07 减：所得税用度                                                               - 四、净利润（净亏蚀以“-”号填列）                                         59，739，782.07 五、其他玄虚收益的税后净额                                                         - 六、玄虚收益总额                                                  59，739，782.07 管帐主体：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 本陈诉期：2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日                                                     单元：东谈主民币元                                                           本期              项 目                   附注号                                                 成效日）至 2024 年 12 月 31                                                            日 一、经营步履产生的现款流量：         经营步履现款流入小计                                       132，348，146.46                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉       经营步履现款流出小计                                        80，985，091.01    经营步履产生的现款流量净额                                        51，363，055.45 二、投资步履产生的现款流量： 的现款净额       投资步履现款流入小计                                                     - 的现款       投资步履现款流出小计                                      3，288，642，890.55    投资步履产生的现款流量净额                                     -3，288，642，890.55 三、筹资步履产生的现款流量：       筹资步履现款流入小计                                                     -       筹资步履现款流出小计                                                     -    筹资步履产生的现款流量净额                                                     - 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                                                   - 五、现款及现款等价物净增加额                                       -3，237，279，835.10    加：期初现款及现款等价物余额                                     3，322，999，995.43 六、期末现款及现款等价物余额                                          85，720，160.33    注：本基金合同于 2024 年 9 月 3 日成效，本陈诉期自 2024 年 9 月 3 日至 2024 年 12 月 31 日。 管帐主体：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 本陈诉期：2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                  单元：东谈主民币元                                                   本期            面容               附注号   2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024                                                年 12 月 31 日 一、经营步履产生的现款流量： 经营步履现款流入小计                                            61，669，596.32 经营步履现款流出小计                                          3，322，900，760.00 经营步履产生的现款流量净额                                      -3，261，231，163.68 二、筹资步履产生的现款流量： 筹资步履现款流入小计                                                         - 筹资步履现款流出小计                                                         - 筹资步履产生的现款流量净额                                                      - 三、汇率变动对现款及现款等价物的影响                                                 - 四、现款及现款等价物净增加额                                     -3，261，231，163.68 加：期初现款及现款等价物余额                                      3，322，999，995.43 五、期末现款及现款等价物余额                                        61，768，831.75 管帐主体：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 本陈诉期：2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日                                                  单元：东谈主民币元                             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                 本期    面容                                            其他                                      整个者                   实收        其他权       老本                  专项储       盈余       未分配                                                 玄虚收                                       权益                   基金        益器具       公积                   备        公积        利润                                                  益                                        悉数 一、上期期末余额                -         -        -          -         -        -           -           - 加：管帐政策变更                -         -        -          -         -        -           -           -   前期舛讹更正                -         -        -          -         -        -           -           -   归拢抵制下企                          -        -          -         -        -           -           - 业合并   其他                    -         -        -          -         -        -           -           - 二、本期期初余额 三、本期增减变动额                         -        -          -         -        -   -473，136    -473，136 （减少以“-”号填               -                                                          .41         .41 列）                                   -        -          -         -        -   -473，136    -473，136 （一）玄虚收益总额               -                                                                                    .41         .41 （二）居品持有东谈主申                         -        -          -         -        -           -           - 购和赎回 其中：居品申购                 -         -        -          -         -        -           -           -    居品赎回                 -         -        -          -         -        -           -           - （三）利润分配                 -         -        -          -         -        -           -           - （四）其他玄虚收益                         -        -          -         -        -           -           - 结转留存收益 （五）专项储备                 -         -        -          -         -        -           -           - 其中：本期提真金不怕火                 -         -        -          -         -        -           -           -    本期使用                 -         -        -          -         -        -           -           - （六）其他                   -         -        -          -         -        -           -           - 四、本期期末余额           注：本基金合同于 2024 年 9 月 3 日成效，本陈诉期自 2024 年 9 月 3 日至 2024 年 12        月 31 日。        管帐主体：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金        本陈诉期：2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日                                                                          单元：东谈主民币元                                                本期    面容                       2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日                      实收               老本            其他              未分配            整个者权益                        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                   基金           公积            玄虚收益          利润                悉数 一、上期期末余额                   -        -               -               -                 - 加：管帐政策变更                   -        -               -               -                 -   前期舛讹更正                   -        -               -               -                 -   其他                       -        -               -               -                 - 二、本期期初余额                            -               -               - 三、本期增减变动 额（减少以“-”号                  -        -               -   59，739，782.07    59，739，782.07 填列） （一）玄虚收益总                            -        -               -   59，739，782.07    59，739，782.07 额 （二）居品持有东谈主                            -        -               -               -                 - 申购和赎回 其中：居品申购                    -        -               -               -                 -    居品赎回                    -        -               -               -                 - （三）利润分配                    -        -               -               -                 - （四）其他玄虚收                            -        -               -               -                 - 益结转留存收益 （五）其他                      -        -               -               -                 - 四、本期期末余额     报表附注为财务报表的组成部分。     本陈诉 11.1 至 11.5，财务报表由下列负责东谈主签署：     基金管制东谈主负责东谈主：张佑君 主宰管帐责任负责东谈主：朱威 管帐机构负责东谈主：朱威         中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国证券     监督管制委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2024〕1122 号文《对于准予中原大     悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金注册的批复》                             ，由中原基金管制有限公司依照《中     华东谈主民共和国证券投资基金法》、                   《公开召募证券投资基金销售机构监督管制办法》、                                         《公开募     集证券投资基金运作管制办法》、                   《中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金基金合     同》过火他掂量法律律例负责公开召募。本基金为契约型阻塞式。本基金存续期限为自基金     合同成效之日起 24 年。本基金存续期限届满后，可由基金份额持有东谈主大会决议通过延期方     案，本基金可延长存续期限。不然，本基金将拆开运作并清理，无需召开基金份额持有东谈主大     会，阻塞期为 24 年。                本基金自 2024 年 8 月 27 日至 2024 年 8 月 29 日共召募 3，322，999，995.43     元（不含认购资金利息），业经安永华明管帐师事务所（特殊普通结伴）安永华明（2024）                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 验字第 70035283_A47 号验资陈诉予以考证。经向中国证监会备案，《中原大悦城购物中心 阻塞式基础设施证券投资基金基金合同》于 2024 年 9 月 3 日慎重成效，基金合同成效日的 基金份额总额为 1，000，000，000.00 份基金份额。本基金的基金管制东谈主为中原基金管制有限公 司，基金托管东谈主为中国农业银行股份有限公司。    根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的掂量规章，本基金的投资 范围为本基金的投资范围为基础设施资产解救证券、利率债、AAA 级信用债（包括适当要 求的企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、公开刊行的次级债、政府支 持机构债、可分离交易可转债的纯债部分）                   、货币市场器具（包括同行存单、债券回购、银 行存款（含公约存款、按期存款过火他银行存款）等）以及法律律例或中国证监会允许基础 设施证券投资基金投资的其他金融器具（但须适当中国证监会掂量规章）。    本基金不投资股票，也不投资于可迤逦债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可 交换债券。如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管制东谈主在履行适当表率 后，不错将其纳入投资范围。    本基金的财务报表按照财政部颁布和校正的《企业管帐准则－基本准则》、各项具体会 计准则(以下合称“企业管帐准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金管帐核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息败露 XBRL 模板第 3 号》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报 表附注 11.5.4 所列示的基金行业实务操作的掂量规章编制。    本财务报表以连接经营为基础编制。    本财务报表适当企业管帐准则过火他掂量规章的要求，确凿、无缺地反应了本基金本报 告期末的合并及个别财务景色以及本陈诉期间的合并及个别经营效率和现款流量等掂量信 息。    本基金管帐年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的现实编制期间为    本基金的记账本位币为东谈主民币。                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    本基金在判断非归拢抵制下企业合并中取得的组合是否组成业务时，采取采纳聚会度测 试。要是本基金取得的被购买方的总资产的公允价值简直相等于其中某一单独可鉴识资产或 一组肖似可鉴识资产的公允价值的，则该组合通过聚会度测试，判断为不组成业务。    以收购子公司样子收购资产    对于未组成业务的子公司收购，将收购成本以收购日掂量资产和欠债的公允价值为基础 分配到单个可鉴识资产及欠债，不产生商誉或购买利得。    抵制是指投资方领有对被投资方的权力，通过参与被投资方的掂量步履而享有可变报酬， 况且有智商运用对被投资方的权力影响其报薪金额。一朝掂量事实和情况的变化导致上述控 制界说波及的掂量要素发生了变化，本基金将进行从新评估。    合并财务报表的合并范围以抵制为基础予以详情。    子公司的合并肇始于本基金获取对该子公司的抵制权时，拆开于本基金丧失对该子公司 的抵制权时。    子公司采纳的主要管帐政策和管帐期间按照本基金长入规章的管帐政策和管帐期间厘 定。    本基金与子公司及子公司互相之间发生的里面交易对合并财务报表的影响于合并时抵 销。    本基金现款流量表之现款指库存现款以及不错随时用于支付的存款。现款流量表之现款 等价物指持有期限不跳跃 3 个月、流动性强、易于迤逦为已知金额现款且价值变动风险很小 的投资。    无。    （1） 金融器具的说明和拆开说明    本基金成为金融器具合同的一方时说明一项金融资产或金融欠债。    称心下列条件的，拆开说明金融资产，行将之前说明的金融资产从资产欠债表中予以转           中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 出：1）收取金融资产现款流量的权利届满；2）出动了收取金融资产现款流量的权利，或在 “过手公约”下承担了实时将收取的现款流量全额支付给第三方的义务；况且本色上转让了金 融资产整个权上简直整个的风险和报酬，或诚然本色上既莫得出动也莫得保留金融资产整个 权上简直整个的风险和报酬，但消除了对该金融资产的抵制。   要是金融欠债的职守已履行、铲除或届满，则对金融欠债进行拆开说明。要是现有金融 欠债被归拢债权东谈主以本色上简直完全不同条件的另一金融欠债所取代，或现有欠债的条件几 乎全部被本色性修改，则此类替换或修改行为拆开说明原欠债和说明新欠债处理，差额计入 当期损益。   以成例样子买卖金融资产，按交易日管帐进行说明和拆开说明。   （2） 金融资产分类和计量方法   本基金的金融资产于启动说明时根据本基金管制金融资产的业务模式和金融资产的合 同现款流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动 计入其他玄虚收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅 当本基金改变管制金融资产的业务模式时，才对整个受影响的掂量金融资产进行重分类。   金融资产在启动说明时以公允价值计量，但是因销售商品或提供办事等产生的应收账款 或应收单据未包含要紧融资因素或不研讨不跳跃一年的融资因素的，按照交易价钱进行启动 计量。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，掂量交易用度平直计入当期损 益，其他类别的金融资产掂量交易用度计入其启动说明金额。   金融资产的后续计量取决于其分类：   金融资产同期适当下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：①管制该金融资产 的业务模式是以收取合同现款流量为方针。②该金融资产的合同条件规章，在特定日历产生 的现款流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金该分类的金融资 产主要包括：货币资金、应收账款。   金融资产同期适当下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他玄虚收益的金 融资产：①管制该金融资产的业务模式既以收取合同现款流量为方针又以出售该金融资产为 方针。②该金融资产的合同条件规章，在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿付 本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采纳现实利率法说明利息收入。除利息收入、           中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 减值损失及汇兑差额说明为当期损益外，其余公允价值变动计入其他玄虚收益。当金融资产 拆开说明时，之前计入其他玄虚收益的累计利得或损失从其他玄虚收益转出，计入当期损益。 本基金本陈诉期末无该分类的金融资产。   本基金不可铲除地采取将部分非交易性权益器具投资指定为以公允价值计量且其变动 计入其他玄虚收益的金融资产，该指定也曾作出，不得铲除。本基金仅将掂量股利收入（明 确行为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综 合收益，不需计提减值准备。当金融资产拆开说明时，之前计入其他玄虚收益的累计利得或 损失从其他玄虚收益转出，计入留存收益。本基金本陈诉期末无该分类的金融资产。   除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变动计 入其他玄虚收益的金融资产之外的金融资产，本基金将其分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期管帐掂量外， 整个公允价值变动计入当期损益。本基金该分类的金融资产主要包括：交易性金融资产。   （3） 金融欠债分类、说明依据和计量方法   除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产出动不适当 拆开说明条件或连接涉入被出动金融资产所形成的金融欠债之外，本基金的金融欠债于启动 说明时刻类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债、以摊余成本计量的金融 欠债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债，掂量交易用度平直计入当期 损益，以摊余成本计量的金融欠债的掂量交易用度计入其启动说明金额。   金融欠债的后续计量取决于其分类：   以摊余成本计量的金融欠债，采纳现实利率法，按照摊余成本进行后续计量。   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含属于金融欠债的繁衍器具），包 括交易性金融欠债和启动说明时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债。 交易性金融欠债（含属于金融欠债的繁衍器具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会 计掂量外，整个公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融欠债，按照公允价值进行后续计量，除由本基金自身信用风险变动引起的公允 价值变动计入其他玄虚收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；要是由本基金自身信用                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 风险变动引起的公允价值变动计入其他玄虚收益会变成或扩大损益中的管帐错配，本基金将 整个公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。    （4） 金融器具减值    本基金对于以摊余成本计量的金融资产、应收租借钱等，以预期信用损失为基础说明损 失准备。    本基金管制东谈主研讨掂量昔时事项、现时景色以及对畴昔经济景色的预测等合理且有依据 的信息，以发生失约的风险为权重，筹画合同应收的现款流量与预期能收到的现款流量之间 差额的现值的概率加权金额，说明预期信用损失。    对于应收租借钱，本基金采取按照整个这个词存续期的预期信用损失策量损失准备。    除上述应收租借钱外，于每个资产欠债表日，本基金管制东谈主对于处于不同阶段的金融工 具的预期信用损失分手进行计量。金融器具自启动说明后信用风险未显赫增加的，处于第一 阶段，本基金按照畴昔 12 个月内的预期信用损失策量损失准备；金融器具自启动说明后信 用风险已显赫增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该器具整个这个词存续期的 预期信用损失策量损失准备；金融器具自启动说明后已经发生信用减值的，处于第三阶段， 本基金按照该器具整个这个词存续期的预期信用损失策量损失准备。    对于在资产欠债表日具有较低信用风险的金融器具，本基金假定其信用风险自启动说明 后并未显赫增加，按照畴昔 12 个月内的预期信用损失策量损失准备。    本基金对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融器具，按照其未扣除减 值准备的账面余额和现实利率筹画利息收入。对于处于第三阶段的金融器具，按照其账面余 额减已计提减值准备后的摊余成本和现实利率筹画利息收入。    本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。    无。    应收账款掂量管帐政策败露于 11.5.4.7 金融器具。    无。    本基金持有的长久股权投资为本基金对联公司的投资，在本基金个别财务报表中采纳成 本法核算，在编制合并财务报表时按权益法谐和后进行合并。                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    本基金的子公司为本基金大概对其实施抵制的被投资单元。    采纳成本法核算的长久股权投资按照启动投资成本计量。追加或收回投资的，谐和长久 股权投资的成本。被投资单元宣告分拨的现款股利或利润，说明为投资收益计入当期损益。    处分长久股权投资，其账面价值与现实取得价款的差额，计入当期损益。    投资性房地产包括已出租的房屋建筑物、地皮使用权、装修设施及配套设施，以成本进 行启动计量。与投资性房地产掂量的后续开销，在掂量的经济利益很可能流入且其成本大概 可靠的计量时，计入投资性房地产成本；不然，于发生时计入当期损益。    整个投资性房地产采纳成本模式进行后续计量，在其预计使用寿命内采纳年限平均法对 其计提折旧，对于购买取得的投资性房地产，自取得之日后于其剩余使用寿命内计提折旧。    方针资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：房屋建筑物预计使用寿命 折旧率 3.15%；装修设施预计使用寿命 10-31.75 年，预计净残值率 0%-10.00%，年折旧率             配套设施预计使用寿命 5-15 年，预计净残值率 5.00%，    对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作 适当谐和。    私用房地产或存货迤逦为投资性房地产或投资性房地产迤逦为私用房地产时，按迤逦前 的账面价值行为迤逦后的入账价值。    投资性房地产的用途改变为私用时，自改变之日起，将该投资性房地产迤逦为固定资产 或无形资产。私用房地产的用途改变为赚取房钱或老本升值时，自改变之日起，将固定资产 或无形资产迤逦为投资性房地产。发生迤逦时，迤逦为采纳成本模式计量的投资性房地产的， 以迤逦前的账面价值行为迤逦后的入账价值；迤逦为以公允价值模式计量的投资性房地产的， 以迤逦日的公允价值行为迤逦后的入账价值。    当投资性房地产被处分、或者长久退出使用且预计不行从其处分中取得经济利益时，终 止说明该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处分收入扣除其账面价 值和掂量税费后的金额计入当期损益。    当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。    无。                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    无。    无。    无。    于每一资产欠债表日对采纳成本模式计量的投资性房地产、使用寿命有限的无形资产进 行检讨，当存在减值迹象时，进行减值测试。对使用寿命概略情的无形资产，无论是否存在 减值迹象，每年末均进行减值测试。    在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去向置用度后的净额与资产预计畴昔现款流 量的现值两者之间的较高者详情其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值跳跃其可 收回金额，其差额说明为减值损失。    以单项资产为基础预计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行预计的，以该 资产所属资产组为基础详情资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现款 流入是否孤苦于其他资产或者资产组的现款流入为依据。    公允价值减去向置用度后的净额，参考公谈交易中肖似资产的销售公约价钱或可不雅察到 的市场价钱，减去可平直包摄于该资产处分的增量成本详情。预计畴昔现款流量现值时，管 理层必须预计该项资产或资产组的预计畴昔现款流量，并采取妥贴的折现率详情畴昔现款流 量的现值。    上述资产的减值损失也曾说明，在以后管帐期间不予转回。    本基金职工薪酬包括短期薪酬、下野后福利。    短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保障费、生养保障 费、工伤保障费、住房公积金、工会经费和职工西宾经费、非货币性福利等，在职工提供服 务的管帐期间，将现实发生的短期薪酬说明为欠债，并按照受益对象计入当期损益或掂量资 产成本。    下野后福利主要包括基本养老保障、失业保障以及年金等，按照公司承担的风险和义务， 分类为设定提存商量。对于设定提存商量在根据在资产欠债表日为换取职工在管帐期间提供                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 的办事而向单独主体缴存的提存金说明为欠债，并按照受益对象计入当期损益或掂量资产成 本。    无。    无。    无。    本基金过火子公司递延所得税资产和递延所得税欠债根据资产和欠债的计税基础与其 账面价值之间的差额、以及未行为资产和欠债说明但按照税律例章不错详情其计税基础的项 目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性互异)筹画说明。    本基金过火子公司对除以下情形外的整个应征税暂时性互异说明递延所得税欠债：（1） 暂时性互异产生于商誉的启动说明或既不影响管帐利润也不影响应征税所得额(或可抵扣亏 损)的非企业合并的交易中产生的资产或欠债的启动说明；（2）与子公司、联营企业及协作 企业投资掂量的应征税暂时性互异，本基金过火子公司大概抵制暂时性互异转回的时间且该 暂时性互异在可预感的畴昔很可能不会转回的。    本基金过火子公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性互异、可抵扣亏蚀和税款抵减的 畴昔应征税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性互异、可抵扣亏蚀和税款抵减 说明递延所得税资产：（1）暂时性互异产生于既不影响管帐利润也不影响应征税所得额(或 可抵扣亏蚀)的非企业合并的交易中产生的资产或欠债的启动说明；（2）与子公司、联营企 业及协作企业投资掂量的可抵扣暂时性互异，不行同期称心以下条件的：暂时性互异在可预 见的畴昔很可能转回、畴昔很可能获取用来抵扣可抵扣暂时性互异的应征税所得额。    本基金过火子公司在很可能有弥漫的应征税所得额用以抵扣可抵扣亏蚀的适度内，就所 有尚未利用的可抵扣亏蚀说明递延所得税资产。管制层运用广泛的判断来预计畴昔取得应纳 税所得额的时间和金额，结合征税打算策略，决定应说明的递延所得税资产的金额，因此存 在概略情趣。    于资产欠债表日，递延所得税资产和递延所得税欠债，按照预期收回该资产或归赵该负 债期间的适用税率计量。                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    无。    实收基金为对外刊行基金份额所召募的总金额。每份基金份额启动面值为 3.323 元。    本基金过火子公司的营业收入主要包括对外提供物业管制办事、扩充办事及泊车办事等 劳务，在提供掂量办事时说明收入。对于已经取得无条件收款权的部分，说明为应收账款， 其余部分说明为合同资产，并对应收账款和合同资产以预期信用损失为基础说明损失准备 （11.5.4.7）；要是已收或应收的合同价款跳跃已完成的劳务，则将跳跃部分说明为合同欠债。 对于归拢合同项下的合同资产和合同欠债以净额列示。    本基金的管制东谈主报酬(包括固定管制费和浮动管制费)和托管费在用度涵盖期间按基金 合同商定的费率和筹画方法说明。    其他金融欠债在持有期间说明的利息开销按现实利率法筹画，现实利率法与直线法互异 较小的则按直线法筹画。    在合同源流日，评估合同是否为租借或者包含租借。要是合归拢方让渡了在一按期间内 抵制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租借或者包含租借。    合同中同期包含多项单独租借的，将合同予以分拆，并分手各项单独租借进行管帐处理。 合同中同期包含租借和非租借部分的，将租借和非租借部分分拆后进行管帐处理。各租借部 分分手按照租借准则进行管帐处理，非租借部分按照其他适用的企业管帐准则进行管帐处理。 但是，合同中包括应分拆的镶嵌繁衍器具的，不将其与租借部分合并进行管帐处理。    行为出租东谈主，要是一项租借本色上出动了与租借资产整个权掂量的简直全部风险和报酬， 将该项租借分类为融资租借，除此之外分类为经营租借。本基金陈诉期间内仅存在经营租借。    在租借期内各个期间，采纳直线法/其他系统合理的方法将经营租借的租借收款额说明 为房钱收入。    发生的与经营租借掂量的启动平直用度老本化至租借标的资产的成本，在租借期内按照 与房钱收入通常的说明基础分期计入当期损益。取得的与经营租借掂量的未计入租借收款额 的可变租借付款额，在现实发生时计入当期损益。                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    经营租借发生变更的，自变更成效日源流，将其行为一项新的租借进行管帐处理，与变 更前租借掂量的预收或应收租借收款额视为新租借的收款额。    无。    本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；(2)本基金收益以现款形 式分配；(3)本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 90%以现款体式分配给投资者。 本基金的收益分配在适当分配条件的情况下每年不得少于 1 次。    无。    无。    本基金本陈诉期无管帐政策变更。    本基金本陈诉期无管帐预计变更。    本基金本陈诉期无要紧管帐舛讹的内容和更正金额。    (1)本基金及专项商量适用的税种及税率如下：根据财政部、国度税务总局财税199855 号《对于证券投资基金税收问题的奉告》、财税20081 号《对于企业所得税多少优惠政策的 奉告》   、财税201636 号《对于全面推开营业税改征升值税试点的奉告》                                    、财税201646 号《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业掂量政策的奉告》、财税201670 号《对于金融机 构同行行来等升值税政策的补充奉告》、财税2016140 号《关干明确金融房地产开发西宾辅 助办事等升值税政策的奉告》、财税20172 号《对于资管居品升值税政策掂量问题的补充通 知》  、财税201756 号《对于资管居品升值税掂量问题的奉告》                                、财税201790 号《关干租入 固定资产进项税额抵扣等升值税政策的奉告》过火他掂量财税律例和实务操作，主要税项列 示如下：    (a)资管居品运营过程中发生的升值税应税行径，以资管居品管制东谈主为升值税征税东谈主。                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 资管居品管制东谈主运营资管居品过程中发生的升值税应税行径，暂适用绵薄计税方法，按照      对金融同行交往利息收入免征升值税。资管居品管制东谈主运营资管居品提供的贷款办事， 以产生的利息及利息性质的收入为销售额。      (b)本基金的城市迤逦成立税、西宾费附加和处所西宾附加等税费按照现实交纳升值税 额的适用比例筹画交纳。      (2)面容公司适用的主要税种过火税率列示如下：      企业所得税按应征税所得额的 25%计缴企业所得税；      升值税应税收入按 6%、9%的税率筹画销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的 差额计缴升值税。对于按绵薄征收办法筹画的税费收入，按税律例章的 3%的征收率计交纳 升值税；      城巿迤逦成立税按现实交纳的流转税的 7%计缴；      西宾费附加按现实交纳的流转税的 3%计缴；      处所西宾附加按现实交纳的流转税的 2%计缴；      房产税从价计征的按照房产原值的 70%为征税基准，年税率为 1.2%；从租计征的（即 房产出租的），以房产房钱收入为计税依据，税率为 12%；      地皮使用税采纳定额税率，每平方米 16 元/年。                                                     单元：东谈主民币元                                       本期末         面容 库存现款                                                       36，000.00 银行存款                                                    85，697，658.88 其他货币资金                                                              -         小计                                              85，733，658.88 减：减值准备                                                              - 悉数                                                      85，733，658.88                                                     单元：东谈主民币元          面容                           本期末                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 活期存款                                                                 85，684，160.33 按期存款                                                                                - 其中：存款期限 1－3 个月                                                                      - 其他存款                                                                                - 应计利息                                                                    13，498.55           小计                                                         85，697，658.88 减：减值准备                                                                              - 悉数                                                                   85，697，658.88   无。                                                                  单元：东谈主民币元 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产小计                                                本期末      面容                                   2024 年 12 月 31 日                     成本                        公允价值               公允价值变动 债券                               -                           -                  - 交易所市场                            -                           -                  - 银行间市场                            -                           -                  - 资产解救证券                           -                           -                  - 货币市场基金              239，043，401.41             239，043，401.41                   - 其他                               -                           -                  -      小计             239，043，401.41             239，043，401.41                   - 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产小计                                                本期末      面容                                   2024 年 12 月 31 日                     成本                        公允价值               公允价值变动 债券                               -                           -                  - 交易所市场                            -                           -                  - 银行间市场                            -                           -                  - 资产解救证券                           -                           -                  - 其他                               -                           -                  -      小计                          -                           -                  - 悉数                  239，043，401.41             239，043，401.41                   -   无。                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。                                                          单元：东谈主民币元                                            本期末          账龄 未落伍                                                         30，291，673.40          小计                                                 33，518，487.89 减：坏账准备                                                                  -          悉数                                                 33，518，487.89                                                       金额单元：东谈主民币元                                         本期末         类别                         2024 年 12 月 31 日                        账面余额             坏账准备                账面价值                      中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                         比例                       计提比                            金额                         金额                                         （%）                      例（%） 单项计提预期信用损                                     -           -            -         -                   - 失的应收账款 按组悉数提预期信用 损失的应收账款        悉数              33，518，487.89    100.00               -         -       33，518，487.89    无。                                                                      金额单元：东谈主民币元                                                          本期末        债务东谈主称号                                        2024 年 12 月 31 日                                  账面余额                 坏账准备                 计提比例（%） 佃户                               33，518，487.89                   -                         -           悉数                     33，518，487.89                   -                         -    无。    无。                                                                      金额单元：东谈主民币元                                  占应收账款期末余额的  债务东谈主称号            账面余额                                      已计提坏账准备            账面价值                                     比例（%） 佃户 1              4，525，361.11                      13.50                  -    4，525，361.11 佃户 2              1，529，999.72                       4.56                  -    1，529，999.72 佃户 3              1，035，306.73                       3.09                  -    1，035，306.73 佃户 4              1，030，822.31                       3.08                  -    1，030，822.31 佃户 5               934，730.49                        2.79                  -     934，730.49      悉数           9，056，220.36                      27.02                  -    9，056，220.36    无。    无。                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    无。    无。    无。    无。 按预期信用损失一般模子计提减值准备的扫视或说明    无。    无。                                                                     单元：东谈主民币元                 房屋建筑物及                                                     在建投资性房      面容         掂量地皮使用             地皮使用权                                 悉数                                                       地产                   权 一、账面原值 外购                           -                  -    6，509，676.22       6，509，676.22 存货\固定资产\在         3，213，038.08                  -   -3，213，038.08                  - 建工程转入   取得子公司         980，786，196.70   2，184，534，624.67       -           3，165，320，821.37 其他原因增加                       -                  -               -                  - 处分                           -                  -               -                  - 其他原因减少                       -                  -               -                  - 二、累计折旧（摊 销）                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                  房屋建筑物及                                                       在建投资性房      面容          掂量地皮使用             地皮使用权                                     悉数                                                         地产                       权 本期计提             14，526，286.43      28，956，145.08                    -     43，482，431.51 存货\固定资产\在                    -                  -                    -                 - 建工程转入 其他原因增加                        -                 -                    -                 - 处分                            -                 -                    -                 - 其他原因减少                        -                 -                    -                 - 三、减值准备 本期计提                          -                  -                   -                  - 存货\固定资产\在                     -                  -                   -                  - 建工程转入 其他原因增加                        -                  -                   -                  - 处分                            -                  -                   -                  - 其他原因减少                        -                  -                   -                  - 四、账面价值    无。                                                                    金额单元：东谈主民币元                                                      建筑                  陈诉期       面容                地舆位置                                                      面积                  房钱收入                     四川省成都市武侯区    成都大悦城                                     172，540.69 平方米                87，975，651.61                        大悦路 518 号       悉数                        -            172，540.69 平方米                87，975，651.61    无。    无。    无。                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。                    中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。                                                            单元：东谈主民币元                                           本期末         面容                          应征税暂时性                           递延所得税                            互异                               欠债 非 同 一 抵制 企业 合 并资                              -                                    - 产评估升值 公允价值变动                                        -                                    - 收入税会互异                            30，291，673.40                      7，572，918.33        悉数                         30，291，673.40                      7，572，918.33    无。    无。    无。                                                            单元：东谈主民币元                                              本期末           面容         预支账款                                                            47，188.27           悉数                                                            47，188.27                                                            单元：东谈主民币元                                                        本期末                    账龄                    悉数                                                 47，188.27                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                       金额单元：东谈主民币元                                   占预支账款总额    预支对象             期末余额                         预支款时间          未结算原因                                    的比例（%） 中国吉利财产保 险股份有限公司               47，188.27         100.00     2024-12-09       预支保障费 四川分公司     悉数                47，188.27         100.00    无。    无。    无。 本期发生坏账准备显赫变动的其他应收款情况说明 ：    无。 本期筹画坏账准备计提金额与评估金融器具信用风险是否显赫增加的依据 ：    无。 本期坏账准备发生紧迫转回或收回的其他应收款情况    无。 其中，紧迫的其他应收款核销情况：    无。    无。    无。                                                            单元：东谈主民币元                                                       本期末                  面容                    中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 工程款                                                                                   4，790，946.75 运营用度                                                                                  9，305，120.70 动力费                                                                                   1，059，379.66 物业管制费                                                                                   311，190.65                    悉数                                                                15，466，637.76    无。                                                                                  单元：东谈主民币元                                                                        本期减少      面容                 期初余额                      本期增加金额                             期末余额                                                                          金额 短期薪酬                                   -                 154，315.85    104，303.60       50，012.25 下野后福利-设定                                        -                  12，948.00     12，948.00                - 提存商量    悉数                                  -                 167，263.85    117，251.60       50，012.25                                                                                  单元：东谈主民币元     面容                  期初余额               本期增加金额              本期减少金额               期末余额 一、工资、奖金、津贴                         -         138，232.25          88，220.00            50，012.25 和补贴 二、职工福利费                            -                       -                 -                   - 三、社会保障费                            -                6，723.60          6，723.60                   - 其中：医疗保障费                           -                6，474.00          6，474.00                   -   工伤保障费                            -                 249.60            249.60                    -       生养保障费                        -                       -                 -                   - 四、住房公积金                            -                9，360.00          9，360.00                   - 五、工会经费和职工教                         -                       -                 -                   - 育经费     悉数                             -              154，315.85      104，303.60            50，012.25                                                                                  单元：东谈主民币元    面容               期初余额                   本期增加金额               本期减少金额               期末余额 基本养老保障                         -              12，480.00            12，480.00                     - 失业保障费                          -                     468.00               468.00                 -     悉数                         -                   12，948.00           12，948.00                 -                                                                                  单元：东谈主民币元                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                     本期末                      面容 升值税                                                        701，615.01 耗尽税                                                                 - 企业所得税                                                   22，170，936.24 个东谈主所得税                                                          104.70 城市迤逦成立税                                                     51，462.42 西宾费附加                                                       22，055.33 房产税                                                        285，370.49 地皮使用税                                                               - 地皮升值税                                                               - 印花税                                                      2，699，566.52 处所西宾附加                                                      14，703.54 其他                                                                  -                      悉数                                 25，945，814.25    无。                                                    单元：东谈主民币元                                      本期末         面容 预收物业办事费                                                  3，196，511.32 其他                                                         478，522.43         悉数                                               3，675，033.75    无。    无。    无。    无。                                                    单元：东谈主民币元                    中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                        本期末               面容 预收款项                                                                       17，340，798.62 其他应付款                                                                      89，661，483.71 其他流动欠债                                                                     220，502.02               悉数                                                       107，222，784.35                                                                  单元：东谈主民币元                                                              本期末                    面容 预收租借费                                                                      17，340，798.62                    悉数                                                      17，340，798.62    无。                                                                  单元：东谈主民币元                                                                    本期末                         款项性质 质保金                                                                                    - 押金及保证金                                                                     85，984，316.88 扩充费                                                                         2，888，457.44 其他                                                                            788，709.39                          悉数                                                89，661，483.71    无。                                                              金额单元：东谈主民币元          面容                    基金份额（份）                             账面金额 基金合同成效日                              1，000，000，000.00                 3，322，999，995.43 本期认购                                                -                                  - 本期赎回（以“-”号填列）                                       -                                  - 本期末                  1，000，000，000.00         3，322，999，995.43   注：本基金在召募期间共召募灵验认购资金 3，322，999，995.43 元，根据本基金招募说明 书的规章，认购资金在召募期间产生的利息 698，969.57 元在本基金合同成效后全部计入基金 资产。                    中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉     无。     无。     无。                                                                   单元：东谈主民币元          面容                已实现部分                未实现部分                   悉数 基金合同成效日                                  -                    -                     - 本期利润                           -473，136.41                    -          -473，136.41 本期基金份额交易产生的变                                          -                    -                     - 动数 其中：基金认购款                                 -                    -                     -       基金赎回款                              -                    -                     - 本期已分配利润                                  -                    -                     - 本期末                            -473，136.41                    -          -473，136.41                                                                   单元：东谈主民币元                                       本期  面容                2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日                           成都大悦城                                     悉数 营业收入                                                      -                     - 房钱收入                                          87，975，651.61         87，975，651.61 物业管制 费收入 其他收入                                              15，137.60             15，137.60  悉数                                          103，192，833.34        103，192，833.34 营业成本                                                      -                     - 折旧摊销 成本 物业运营 成本 租借成本                                           2，180，407.45          2，180，407.45  悉数                                           57，537，940.73         57，537，940.73     注：物业运营成本为物业管制费，租借成本包括动力费、保障费等其他成本用度。                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                    单元：东谈主民币元                                                         本期                     面容                    2024 年 9 月 3 日（基金合同成效日）                                                 至 2024 年 12 月 31 日 货币市场基金                                                      643，401.41                     悉数                                      643，401.41    无。    无。    无。    无。    无。                                                    单元：东谈主民币元                                         本期       面容 升值税                                                       2，164，346.21 耗尽税                                                                  - 企业所得税                                                                - 个东谈主所得税                                                                - 城市迤逦成立税                                                    529，179.01 西宾费附加                                                      226，791.01 房产税                                                      10，744，077.59 地皮使用税                                                      192，054.57 地皮升值税                                                                - 处所西宾附加                                                     151，194.00 印花税                                                       4，840，262.81 其他                                                                   -       悉数                                                 18，847，905.20    无。                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                    单元：东谈主民币元                                          本期           面容 职工薪酬                                                       132，020.95 中介磋议费等                                                     177，023.43           悉数                                               309，044.38                                                    单元：东谈主民币元                                           本期           面容 银行手续费                                                       11，345.15 其他                                                                  -           悉数                                                11，345.15      无。      无。                                                    单元：东谈主民币元                                        本期            面容 审计用度                                                        43，050.31 信息败露用度                                                      40，000.00 登记注册用度                                                     199，374.00 验资用度                                                         5，000.00 开户费                                                           400.00 悉数                                                         287，824.31                                                    单元：东谈主民币元                                          本期           面容 非流动资产报废利得合 计                                                                   - 其中：固定资产报废利得                                                         -    无形资产报废利 得                                                                   - 政府补助                                                                -                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 其他                                                                66，392.21         悉数                                                        66，392.21    无。                                                        单元：东谈主民币元                                             本期         面容 非流动资产报废损失悉数                                                               - 其中：固定资产报废损失                                                               -      无形资产报废损失                                                             - 对外捐赠                                                                      - 其他                                                                10，573.91         悉数                                                        10，573.91                                                        单元：东谈主民币元                                          本期      面容 当期所得税用度                                                        8，191，394.86 递延所得税用度                                                         -330，439.81      悉数                                                        7，860，955.05                                                        单元：东谈主民币元                                                          本期                     面容                      2024 年 9 月 3 日                                                          （基金合同成效日）                                                   至 2024 年 12 月 31 日 利润总额                                                           7，387，818.64 按法定/适用税率筹画的所得税用度                                                          - 子公司适用不同税率的影响                                                  -6，569，735.04 谐和以前期间所得税的影响                                                    -335，057.75 非应税收入的影响                                                        -160，850.35 不可抵扣的成本、用度和损失的影响                                              14，867，199.34 使用前期未说明递延所得税资产的可抵扣亏蚀的影响                                                   - 本期未说明递延所得税资产的可抵扣暂时性互异或可抵扣 亏蚀的影响                                                                     - 其他                                                                59，398.85             悉数                                                 7，860，955.05                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                 单元：东谈主民币元                                      本期           面容 收到租借押金、保证金                                            5，369，708.86 代商户收取的其他款项                                             800，030.40 其他                                                    5，224，044.75 悉数                                                   11，393，784.01                                                 单元：东谈主民币元                                      本期           面容 运营扩充用度                                                6，976，677.13 退租借押金、保证金                                              934，670.90 悉数                                                    7，911，348.03      无。                                                 单元：东谈主民币元                                      本期           面容 购买货币基金                                              238，400，000.00 悉数                                                  238，400，000.00      无。      无。                                                 单元：东谈主民币元                                               本期                面容                 2024年9月3日（基金合同成效日）至2024年12                                              月31日 净利润                                                    -473，136.41 加：信用减值损失                                                         -              中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                           本期             面容                2024年9月3日（基金合同成效日）至2024年12                                          月31日   资产减值损失                                                           -   固定资产折旧                                                           -   投资性房地产折旧                                            43，482，431.51   使用权资产折旧                                                          -   无形资产摊销                                                           -   长久待摊用度摊销                                                         -   处分固定资产、无形资产和其他长久资产 的损失（收益以“-”号填列）                                                     -   固定资产报废损失（收益以“-”号填列）                                              -   公允价值变动损失（收益以“-”号填列）                                              -   财务用度（收益以“-”号填列）                                                  -   投资损失（收益以“-”号填列）                                       -643，401.41   递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）                                             -   递延所得税欠债增加（减少以“-”号填列）                                  -330，439.81   存货的减少（增加以“-”号填列）                                                 -   经营性应收面容的减少（增加以“-”号填 列）                                                     6，845，226.92   经营性应付面容的增加（减少以“-”号填 列）                                                     2，496，785.38   其他                                                     -14，410.73 经营步履产生的现款流量净额                                         51，363，055.45   债务转为老本                                                           -   融资租入固定资产                                                         - 现款的期末余额                                               85，720，160.33 减：现款的期初余额                                          3，322，999，995.43 加：现款等价物的期末余额                                                       - 减：现款等价物的期初余额                                                       - 现款及现款等价物净增加额                                       -3，237，279，835.10                                               单元：东谈主民币元                                                   本期                  面容                    2024 年 9 月 3 日（基金合同生                                         效日）至 2024 年 12 月 31 日 本期发生的企业合并于本期支付的现款或现款等价物                            3，318，000，000.00 其中：成都博悦买卖管制有限公司                                    3，317，000，000.00 成都荣悦买卖管制有限公司                                           1，000，000.00 减：购买日子公司持有的现款及现款等价物                                  270，023，570.48 其中：成都博悦买卖管制有限公司                                      269，022，660.55                中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                     本期                      面容                  2024 年 9 月 3 日（基金合同生                                           效日）至 2024 年 12 月 31 日 成都荣悦买卖管制有限公司                                            1，000，909.93 加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现款或现款等价物                                        - 其中：成都博悦买卖管制有限公司                                                     - 成都荣悦买卖管制有限公司                                                        - 取得子公司支付的现款净额                                         3，047，976，429.52                                                 单元：东谈主民币元                                             本期               面容                2024年9月3日（基金合同成效日）至2024年12                                            月31日 一、现款                                                    85，720，160.33 其中：库存现款                                                    36，000.00     可随时用于支付的银行存款                                        85，684，160.33     可随时用于支付的其他货币资金                                                  - 二、现款等价物                                                             - 其中：3 个月内到期的债券投资                                                     - 三、期末现款及现款等价物余额                                          85，720，160.33 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现款                                                - 及现款等价物    无。    无。    无。    无。    无。                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    本基金采纳聚会度测试的样子判断本基金取得的组合是否组成一项业务，因本基金取得 的总资产的公允价值简直相等于其中某一单独可鉴识资产或一组肖似可鉴识资产的公允价 值，本基金判断陈诉期内收购的组合不组成业务，本次收购为资产收购。                                         持股比例（%）   子公司称号           主要经营地   注册地    业务性质                     取得样子                                         平直       障碍                                  资产解救 专项商量               北京     北京            100.00     -       认购                                  专项商量 成都博悦买卖管                         租借、物业                    成都     成都              -      100.00    收购 理有限公司                            管制                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    本基金以里面组织结构、管制要求、里面陈诉轨制为依据详情经营分部，以经营分部为 基础详情陈诉分部并败露分部信息。    经营分部是指本基金内同期称心下列条件的组成部分：                           （1）该组成部分大概在日常步履 中产生收入、发生用度；           （2）本基金的基金管制东谈主大概按期评价该组成部分的经营效率，以 决定向其配置资源、评价其事迹；               （3）本基金大概取得该组成部分的财务景色、经营效率和 现款流量等掂量管帐信息。要是两个或多个经营分部具有相似的经济特征，况且称心一定条 件的，则合并为一个经营分部。    本基金现在以一个单一的经营分部运作，不需要败露分部信息。    为止资产欠债表日，本基金无承诺事项。    为止资产欠债表日，本基金无或有事项。    根据本基金管制东谈主于 2025 年 1 月 8 日发布的分成公告，本基金向 2025 年 1 月 10 日在 本基金登记结算机构登记在册的基金份额持有东谈主按每 10 份基金份额派发红利 0.4363 元。    本基金本陈诉期不存在抵制关系或其他要紧好坏关系的关联方发生变化的情况。                  关联方称号                      与本基金的关系 中原基金管制有限公司                                    基金管制东谈主 中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）              基金托管东谈主、资产解救证券专项商量托管东谈主                                     基金管制东谈主的股东、资产解救证券专项商量 中信证券股份有限公司（“中信证券”）                                             管制东谈主 大悦城买卖运营管制（天津）有限公司成都分公司                     运营管制机构分公司                                    原始权益东谈主、持有本基金 30%以上基金份额 卓远地产（成都）有限公司                                           的份额持有东谈主                                     与原始权益东谈主受归拢最终控股公司抵制的公 中粮智尚科技有限公司                                              司    注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般买卖条件签订。                    中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                       单元：东谈主民币元                                                本期  关联方称号         关联交易内容 大悦城买卖运 营管制（天津）                    物业管制办事                                   11，875，101.77 有限公司成都 分公司     悉数              -                                       11，875，101.77                                                       单元：东谈主民币元 关联方名                                           本期                关联交易内容  称                                2024年9月3日（基金合同成效日）至2024年12月31日 中粮智尚 科技有限                    扩充办事收入                                    246.00 公司 中粮智尚 科技有限                    物业管制收入                                   1，722.00 公司   悉数                 -                                           1，968.00                                                       单元：东谈主民币元 承租方名                                                   上年度可比期间                租借资产种类             本期说明的租借收入   称                                                    说明的租借收入 大悦城商 业运营管 理（天津）                           泊车场            163，961.89                     - 有限公司 成都分公 司 中粮智尚 科技有限                        局面             9，267.33                     - 公司   悉数                 -                   173，229.22                     -    无。                    中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉    无。    无。    无。    无。                                                  单元：东谈主民币元                                                本期                面容 当期发生的基金应支付的管制费                                           21，584，532.18 其中：固定管制费                                                  2，172，209.88         浮动管制费                                            19，412，322.30       支付销售机构的客户迤逦费                                             511.83    注：本基金的管制费分为固定管制费和浮动管制费两个部分，具体核算样子如下：    固定管制费包括基金管制东谈主宰理费和商量管制东谈主宰理费。    （1）基金管制东谈主宰理费    基金管制东谈主宰理费自基金合同成效之日（含）起，按上年度经审计的基础设施基金年度 陈诉败露的合并报上层面基金净资产为基数（在首次经审计的基础设施基金年度陈诉所载的 管帐年度期末日历及之前，以基金召募资金限制（含召募期利息）为基数。若波及基金扩募 导致基金限制变化时，自扩募基金合同成效日（含该日）至该次扩募基金合同成效日后首次 经审计的基础设施基金年度陈诉所载的管帐年度期末日历及之前，以该次扩募基金合同成效 日前最近一次经审计的基金净资产与该次扩募召募资金限制（含召募期利息）之和为基数）， 依据相应费率按日计提，筹画方法如下：    B＝基金净资产×0.16%÷当年天数    B 为逐日应计提的基金管制东谈主宰理费，逐日计提的基金管制东谈主宰理费均以东谈主民币元为单 位，四舍五入保留两位少许。             中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉   基金净资产为上年度经审计的基础设施基金年度陈诉败露的合并报上层面基金净资产 （在首次经审计的基础设施基金年度陈诉所载的管帐年度期末日历及之前，基金净资产为基 金召募资金限制（含召募期利息）。若波及基金扩募导致基金限制变化时，自扩募基金合同 成效日（含该日）至该次扩募基金合同成效日后首次经审计的基础设施基金年度陈诉所载的 管帐年度期末日历及之前，基金净资产为以该次扩募基金合同成效日前最近一次经审计的基 金净资产与该次扩募召募资金限制（含召募期利息）之和）。   基金管制东谈主与基金托管东谈主两边查对无误后，以协商详情的日历及样子从基金财产中支付， 若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   （2）商量管制东谈主宰理费   商量管制东谈主宰理费自专项商量栽种日（含）起，按上年度经审计的基础设施基金年度报 告败露的合并报上层面基金净资产为基数（在首次经审计的基础设施基金年度陈诉所载的会 计年度期末日历及之前，以基金召募资金限制（含召募期利息）为基数。若波及基金扩募导 致基金限制变化时，自扩募基金合同成效日（含该日）至该次扩募基金合同成效日后首次经 审计的基础设施基金年度陈诉所载的管帐年度期末日历及之前，以该次扩募基金合同成效日 前最近一次经审计的基金净资产与该次扩募召募资金限制（含召募期利息）之和为基数）， 依据相应费率按日筹画，筹画方法如下：   C＝基金净资产×0.04%÷当年天数   C 为逐日应筹画的商量管制东谈主宰理费，逐日筹画的商量管制东谈主宰理费均以东谈主民币元为单 位，四舍五入保留两位少许。   基金净资产的界说同上。   基金管制东谈主、商量管制东谈主与专项商量托管东谈主三方查对无误后，以协商详情的日历及样子 从专项商量财产中支付，若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   浮动管制费包括基础管制费和激励管制费两部分。运营管制机构就提供《运营管制办事 公约》项下的运营管制办事有权收取基础管制费，运营管制机构就提供《运营管制办事公约》 下的运营管制服求实现逾额收益时，有权收取激励管制费。《运营管制办事公约》商定的基 础管制费、激励管制费均为不含升值税的用度。除《运营管制办事公约》公约规章的运营服 务管制费外，运营管制机构不得以任何口头收取任何未经基金管制东谈主同意波及本基础设施项 目或面容公司的用度。鉴于大悦城买卖运营管制（天津）有限公司成都分公司 （以下简称“成                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 都分公司”）负责《运营管制办事公约》项下运营管制办事请托事项、其他办事事项及协助 事项的具体履行，由成都分公司现实收取《运营管制办事公约》项下运营管制费并说明收入。    （1）基础管制费    每年的基础管制费为本基础设施面容经审计确当年度经谐和的营业收入×基础管制费费 率 M。    经谐和的营业收入=当期营业收入-当期因直线法摊派的营业收入差额-当期信用减值损 失（说明时为适值，转回时为负值）-当期标的车位经营净收益。    其中，信用减值损失，应于首个运营期内扣除交割审计日坏账准备余额的影响。    基础管制费费率 M：             《运营管制办事公约》成效日-2028 年度为 16.87%，2029 年度-2033 年度为 15.63%，2034 年度及以后为 15.39%。    （2）激励管制费    激励管制费为运营收入回收期内的现实运营净收益 A 与方针运营净收益 X 差值的实足 值分区间按照逾额累进的筹画样子乘以对应区间相应的费率，临了加总筹画得出，具体如下：    当激励管制费为负时，由面容公司平直从支付给运营管制机构的基础管制费进行扣减。                                                    单元：东谈主民币元                                             本期              面容 当期发生的基金应支付的托管费                                               108，973.20    注：本基金的托管费自基金合同成效之日（含）起，按上年度经审计的基础设施基金年 度陈诉败露的合并报上层面基金净资产为基数（在首次经审计的基础设施基金年度陈诉所载 的管帐年度期末日历及之前，以基金召募资金限制（含召募期利息）为基数。若波及基金扩 募导致基金限制变化时，自扩募基金合同成效日（含该日）至该次扩募基金合同成效日后首 次经审计的基础设施基金年度陈诉所载的管帐年度期末日历及之前，以该次扩募基金合同生                              中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉         效日前最近一次经审计的基金净资产与该次扩募召募资金限制（含召募期利息）之和为基数），         依据相应费率按日计提，筹画方法如下：             E＝基金净资产×0.01%÷当年天数，E 为逐日应计提的基金托管费，逐日计提的基金托         管费均以东谈主民币元为单元，四舍五入保留两位少许。             基金托管费逐日计提，按年支付。基金管制东谈主与基金托管东谈主两边查对无误后，以协商确         定的日历及样子从基金财产中支付，若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。             无。                                                                           份额单元：份                                                           本期                         面容        期初持有的基金份额                                                                           -        期间申购/买入总份额                                                                956，371.00        期间因拆分变动份额                                                                           -        减：期间赎回/卖出总份额                                                                        -        期末持有的基金份额                                                                 956，371.00        期末持有的基金份额        占基金总份额比例（%）             注：本基金管制东谈主于本陈诉期申购本基金，申购用度为 957.04 元。                                                                           份额单元：份                                            本期 关联方           期初持有               期间申购/买入         期间因拆分变   减：期间赎回/               期末持有 称号         份额           比例         份额             动份额      卖出份额              份额                比例 卓远地 产（成 都）有限 公司 中信证 券 悉数     459，900，000.00   45.99%   25，333，151.00        -   24，977，971.00   460，255，180.00   46.03%             注：除基金管制东谈主之外的其他关联方投老本基金的掂量用度适当基金招募说明书、交易         所、登记结算机构的掂量规章。                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                             单元：东谈主民币元                                        本期      关联方称号                2024年9月3日（基金合同成效日）至2024年12月31日                             期末余额                           当期利息收入 中国农业银行股份有限 公司活期存款 悉数                                  85，697，658.88                  1，484，350.03      注：本基金的活期银行存款由基金托管东谈主中国农业银行看护，按银行同行利率或商定利 率计息。      无。      无。                                                             单元：东谈主民币元                                              本期末 面容称号      关联方称号                         2024 年 12 月 31 日                            账面余额                             坏账准备      大悦城买卖运 应收泊车 营管制（天津） 场房钱  有限公司成都      分公司  悉数         -                          139，397.66                                 -                                                             单元：东谈主民币元                                                    本期末   面容称号           关联方称号 应付管制东谈主报          中原基金管制有 酬               限公司                 中国农业银行股 应付托管费                                                               108，973.20                 份有限公司 应付代垫动力          卓远地产（成都） 费               有限公司 应付物业管制          大悦城买卖运营 费               管制（天津）有限                  中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                       本期末   面容称号           关联方称号              公司成都分公司              中粮智尚科技有 预收款项                                                   3，624.64              限公司              中粮智尚科技有 租借保证金                                                  8，579.41              限公司              大悦城买卖运营 应付管制东谈主报              管制（天津）有限                               2，378，190.02 酬              公司成都分公司    悉数              -                                5，613，517.18    无。    无。    无。    本基金本陈诉期无利润分配事项。根据本基金管制东谈主于 2025 年 1 月 8 日发布的分成公 告，本基金向 2025 年 1 月 10 日在本基金登记结算机构登记在册的基金份额持有东谈主按每 10 份基金份额派发红利 0.4363 元。    参见 3.3.2.1。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券的发 行东谈主出现失约、断绝支付到期本息，导致基金资产损结怨收益变化的风险。本基金管制东谈主对 信用风险按组合分类进行管制。信用风险主要产生于银行存款、应收账款过火他应收款等。 于资产欠债表日，本基金金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。    本基金的投资范围及投资比例适当掂量法律律例的要求、掂量监管机构的掂量规章及本                   中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 基金的合同要求。本基金的活期银行存款存放在具有托管经验的银行；本基金存放按期存款 前，均对交易敌手进行信用评估以抵制相应的信用风险，因而与银行存款掂量的信用风险不 要紧。    本基金管制东谈主负责基于面容公司运营的现款流量预测，连接监控短期和长久的资金需求， 以确保复古充裕的现款储备。本基金持有充足的使用未受限的货币资金，以称心日常营运以 及偿付掂量到期债务的资金需求。    市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，主要包括利率风险，外 汇风险和其他价钱风险。    本基金所投资的基础设施面容现款流受到经济环境，运营管制等因素影响，具有一定波 动性。同期，本基金在二级市场交易的过程中，交易价钱受到基础设施经营情况、所在行业 情况、市场表情、供求关系等多因素作用，存在基金份额交易价钱相对于基金份额净值折溢 价的景色，因此具有市场风险。    公允价值    （1）金融器具公允价值计量的方法    公允价值计量收尾所属的头绪，由对公允价值计量全体而言具有紧迫趣味的输入值所属 的最低头绪决定：    第一头绪：通常资产或欠债在活跃市场上未经谐和的报价。    第二头绪：除第一头绪输入值外掂量资产或欠债平直或障碍可不雅察的输入值。    第三头绪：掂量资产或欠债的不可不雅察输入值。    （2）连接的以公允价值计量的金融器具    （i）各头绪金融器具公允价值    于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产均属于第一头绪。    （ii）公允价值所属头绪间的要紧变动    无。    （iii）第三头绪公允价值余额和本期变动金额    无。                    中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉      （3）非连接的以公允价值计量的金融器具      为止 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有非连接的以公允价值计量的金融资产。      （4）不以公允价值计量的金融器具      本基金持有的不以公允价值计量的金融器具为以摊余成本计量的金融资产和金融欠债。 于 2024 年 12 月 31 日，其账面价值与公允价值不存在要紧互异。                                                        单元：东谈主民币元                                        本期末        面容 库存现款                                                                  - 银行存款                                                      61，782，330.30 其他货币资金                                                                - 小计                                                        61，782，330.30 减：减值准备                                                                - 悉数                                                        61，782，330.30                                                        单元：东谈主民币元                                          本期末           面容 活期存款                                                       61，768，831.75 按期存款                                                                      - 其中：存款期限 1－3 个月                                                            - 其他存款                                                                      - 应计利息                                                          13，498.55           小计                                               61，782，330.30 减：减值准备                                                                    - 悉数                                                         61，782，330.30      无。                                                        单元：东谈主民币元                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                                                       本期末                                账面余额                    减值准备                   账面价值      对联公司投资                   3，322，900，000.00                          -     3，322，900，000.00        悉数                     3，322，900，000.00                          -     3，322，900，000.00                                                                             单元：东谈主民币元                                                                        本期计提减值 被投资单元       期初余额           本期增加           本期减少          期末余额                  减值准备余额                                                                          准备 中信证券—大 悦城购物中心                   3，322，900，000.               3，322，900，000.                      -                            -                             -                -   专项商量 悉数                   - 3，322，900，000.             - 3，322，900，000.              -                -                                  §12 评估陈诉      本陈诉期内，基金管制东谈主聘任的评估机构为深圳市感恩梁行地皮房地产评估有限公司， 感恩梁行是本基金成立、刊行阶段聘用的评估机构，持有广东省住房和城乡成立厅核发的壹 级《房地产估价机构备案文凭》，领有房地产评估、地皮评估天禀，具备为基金及专项商量 提供资产评估办事的经验，且为本基金提供评估办事未纠合跳跃 3 年。感恩梁行适当国度主 管部门掂量要求，具备致密资源和稳健的里面抵制机制，合规运作、诚信经营、声誉致密， 不存在可能影响孤苦性的行径。基金管制东谈主已经就聘用感恩梁行行为基金评估机构事项履行 了公司里面必要的审批决策过程，适当公司掂量轨制及合规管制的要求。      本次评估陈诉价值时点为 2024 年 12 月 31 日，感恩梁行经过实地查勘，并查询、鸠集 评估所需的市场资讯等掂量费力，苦守掂量法律律例和评估准则以及《公开召募基础设施证 券投资基金指引（试行）》等所载的规章，选用收益法（现款流折现法）评估估价对象的市 场价值。评估机构在履行评估业务中，苦守掂量法律律例和评估准则，坚守孤苦、客不雅和公 正的原则；在估价陈诉中对事实的说明确凿和准确，莫得伪善记录、误导性述说和要紧遗漏； 与估价对象莫得现实或潜在的利益，与请托东谈主及估价好坏关系东谈主莫得好坏关系，对估价对象、 请托东谈主及估价好坏关系东谈主不存在偏见；估价陈诉的分析、观点和论断是评估机构孤苦、客不雅、 自制的专科分析、观点和论断。基础设施资产的评估值是基于掂量假定条件测算得到的，由 于估值本领和信息的局限性，基础设施资产的评估值并不代表基础设施资产的现实可交易价               中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉 格，且不代表基础设施面容大概按照评估收尾进行转让。   公募 REITs 称号：中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金   公募 REITs 简称：中原大悦城买卖 REIT   公募 REITs 代码：180603   评估请托方：中原基金管制有限公司   评估目的：根据《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》、《深圳证券交易所公 开召募基础设施证券投资基金业务办法（试行）》、《深圳证券交易所公开召募基础设施证券 投资基金业务指引第 6 号——年度陈诉（试行）》、                         《深圳证券交易所公开召募基础设施证券 投资基金业务指南第 4 号——存续期业务办理》的要求，基金管制东谈主应编制并败露基础设施 基金按期陈诉。本次评估收尾及评估陈诉用于基金管制东谈主制作及败露 2024 年年度陈诉使用。   价值时点：2024 年 12 月 31 日   评估方法：收益法（现款流折现法）   面容：中国四川省成都市武侯区大悦路 518 号「成都大悦城」买卖及配套不动产面容， 其中买卖建筑面积为 137，403.86 平方米，配套泊车位建筑面积为 35，136.83 平方米（悉数 633 个），面容总建筑面积为 172，540.69 平方米；买卖部分摊派国有成立用地使用权面积为 年 12 月 31 日之市场价值为东谈主民币 3，247，000，000 元（大写东谈主民币叁拾贰亿肆仟柒佰万元整）                                                      ， 折合总建筑面积单价 18，819 元/平方米。   根据评估机构出具的 2024 年度评估陈诉，本次评估参数较本基金首次刊行上市之评估 陈诉的变化说明如下：   市场房钱假定：估价对象的专门店固定房钱单价由首发预测的 175-492 元/平方米/月调 整为 176-500 元/平方米/月，次主力店的固定房钱单价由首发预测的 66-226 元/平方米/月调 整为 66-218 元/平方米/月。该变化来自估价对象自身楼层系数的微细变化，导致部分楼层（2 层和 B1 层）的房钱发生了微细谐和。由于谐和部分的面积占面容全体可租借面积的比重较 小，是以其房钱的微细谐和对全体楼栋的房钱单价影响较小。   市场房钱假定的变化对现款流是正向影响，但由于谐和幅度较小，故此项参数谐和对项 目收入的全体影响较小，对估值影响也较小。                 中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉     本次评估收尾较最近一次评估收尾互异未跳跃 10%。     本陈诉期内，面容全体现实现款流，包括营业收入、息税折旧及摊销前利润较最近一次 评估陈诉预测值的同口径对比数，未发生要紧互异。 互异跳跃 20%的原因、具体互异金额及支吾设施     无。     无。                      §13 基金份额持有东谈主信息                                      本期末              户均持             持有东谈主结构     持有东谈主           有的基金份                   机构投资者                        个东谈主投资者 户数（户）                                      占总份额比例                      占 总份额 比例           额（份）           持有份额（份）                       持有份额（份）                                            （%）                         （%）                                      本期末   序号                     持有东谈主称号                         持有份额（份）           占总份额比                                                                           例（%）           利安东谈主寿保障股份有限公司－利安利尊稳赢           两全保障           泰康东谈主寿保障有限职守公司－分成－个东谈主分           红-019L-FH002 深               中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉  悉数                                       147，416，313.00        14.74                            本期末  序号              持有东谈主称号                   持有份额（份）           占总份额比                                                             例（%）        中邮东谈主寿保障股份有限公司传统险请托东谈主保        组合四交行托管专户        新华东谈主寿保障股份有限公司－金钱一号全能        居品        华润深国投信赖有限公司－华润信赖·锐盈 3        号聚拢资金信赖商量        中国东谈主寿保障股份有限公司－寿险传统公募        REITs 居品国寿投        富荣基金－中粮信赖·丰惠 1 号聚拢资金信赖        商量－富荣基金丰惠一号单一资产管制商量  悉数                                       736，800，000.00        73.68                                                       占基金总份额比          面容                    持有份额总和（份）                                                          例 基金管制东谈主整个从业东谈主员持有本基金                           3，578.00             0.00%                  §14 基金份额变动情况                                                        单元：份 基金合同成效日（2024年9月3日）基金份额总额                              1，000，000，000.00 本陈诉期期初基金份额总额                                          1，000，000，000.00 本陈诉期其他份额变动情况                                                         - 本陈诉期期末基金份额总额                                          1，000，000，000.00   注：本基金合同于 2024 年 9 月 3 日成效。              中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉                    §15 要紧事件揭示   本陈诉期内，本基金无基金份额持有东谈主大会决议。   本陈诉期内，本基金管制东谈主未发生要紧东谈主事变动。   本陈诉期内，本基金托管东谈主的专门基金托管部门未发生要紧东谈主事变动。   本基金本陈诉期投资策略未发生改变。   本基金本陈诉期内选聘信永中庸管帐师事务所（特殊普通结伴）提供首年审计办事。本 基金本陈诉期应支付给信永中庸管帐师事务所（特殊普通结伴）的报酬为 300，000.00 元东谈主民 币。   本基金的评估机构为深圳市感恩梁行地皮房地产评估有限公司，为本基金纠合办事年限 未跳跃 3 年。本基金本陈诉期内应支付评估用度东谈主民币 98，000.00 元。 证券管制东谈主、资产解救证券托管东谈主、资产面容公司和专科机构等业务参与东谈主波及对资产面容 运营有要紧影响的查看、处罚、诉讼或者仲裁等情况   受到查看或处罚等设施的时间：2024 年 7 月 5 日   采取查看或处罚等设施的机构：中国证监会北京监管局   受到的具体设施类型：责令改正并暂停办理掂量业务行政监管设施   受到查看或处罚等设施的原因：部分轨制不健全或履行不到位，部分业务管控不严   管制东谈主采取整改设施的情况（如冷漠整改观点）：基金管制东谈主高度爱好，已按要求完成 了整改，并已将整改落实情况报送监管机构   受到查看或处罚等设施的时间：2024 年 8 月 16 日   采取查看或处罚等设施的机构：中国证监会北京监管局   受到的具体设施类型：警示函               中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉       受到查看或处罚等设施的原因：部分轨制不健全或履行不到位，部分业务管控不严       管制东谈主采取整改设施的情况（如冷漠整改观点）：不适用       无。 序号                 公告事项           法定败露样子   法定败露日历        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投     中国证监会规章报刊        资基金基金合同成效公告                及网站        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投     中国证监会规章报刊        资基金基金份额限售公告                及网站        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投     中国证监会规章报刊        资基金通达跨系统转托管业务公告            及网站        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投     中国证监会规章报刊        资基金上市交易公告书                 及网站        中原基金管制有限公司对于中原大悦城购物                                中国证监会规章报刊                                   及网站        公告书领导性公告        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投                                中国证监会规章报刊                                   及网站        登记的公告        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投                                中国证监会规章报刊                                   及网站        转让业务的公告        中原基金管制有限公司对于中原大悦城购物                                中国证监会规章报刊                                   及网站        务商的公告        对于中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证                                中国证监会规章报刊                                   及网站        商的公告        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投     中国证监会规章报刊        资基金上市交易领导性公告               及网站        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投                                中国证监会规章报刊                                   及网站        告        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投                                中国证监会规章报刊                                   及网站        例的公告        中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投                                中国证监会规章报刊                                   及网站        的公告               中原大悦城购物中心阻塞式基础设施证券投资基金 2024 年年度陈诉      资基金对于运营管制机构董事长及高等管制          及网站      东谈主员变更情况的公告               §16 影响投资者决策的其他紧迫信息   无。   备查文献存放于基金管制东谈主和/或基金托管东谈主的住所。   投资者可到基金管制东谈主和/或基金托管东谈主的住所免费查阅备查文献。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文献的复制件或复印件。                                    中原基金管制有限公司                                   二〇二五年三月三十一日

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